產業新訊

新聞日期:2020/04/29  | 新聞來源:經濟日報

美緊縮出口 牽動台積布局

防堵半導體、航太等技術外流 外資關注晶圓一哥會否赴美設廠
【綜合外電】
美國政府正在緊縮出口管制限制,賦予商務部更大權力以阻止半導體、航太及其他工業的美國商品與技術出口海外,以防中國大陸等國家取得美國的先進武器、軍用飛機或監視技術來強化其軍力 。

隨著美國擬擴大管制貨品出口中國大陸,外資近期發布報告,將相關規範列入台積電未來可能的營運變數。對於相關消息,台積電昨(28)日表示,已知道美國出口管制規定可能改變,將持續關注相關資訊。台積電昨天股價跌1.5元、收296.5元,外資轉賣1,499張。

美方的規劃也再次引起市場關注台積電是否赴美設廠,避開可能的風險。對於赴美設廠,台積電董事長劉德音在本月中的法說會坦言,「正在仔細評估中」,但必須符合規模經濟、成本划算,以及人員組織和供應鏈必須完備等三大要件。

美國商務部27日公布的新規定,將要求美國企業在出售某些產品給大陸以支援軍事用途之前,須先獲得許可證,即使這些產品是民用;此舉可能阻礙半導體及民用航空設備銷往大陸,如果美國認定產品屬於軍事用途。

美國製造的產品與技術在出口前需獲許可證的新規定,還擴大適用於俄羅斯與委內瑞拉,但受影響最大的將是與中國的貿易。這些新規定28日將刊載於聯邦公報,並有一段公眾評論期。

新規定要求美國企業須申報所有出口至大陸、俄國及委內瑞拉的產品,無論出口金額的多寡。

美國商務部長羅斯在聲明中說:「中國、俄羅斯及委內瑞拉的某些實體試圖規避美國的出口管制,損害美國的整體利益,因此,我們將保持警戒,以確保美國的技術不會落入危險人士之手。」

華府的貿易律師沃夫說,這些規定是對中國大陸軍民融合政策(在民用品中找到軍事應用)的回應。但他說,軍事用途與使用者的監管定義非常廣泛,不僅限於人民解放軍的採購。

他舉例說,若大陸一家汽車公司修理一輛軍用車輛,那麼該公司現在就是一個軍用終端用戶。

【2020-04-29/經濟日報/A3版/話題】

新聞日期:2020/04/29  | 新聞來源:工商時報

聯發科法說 雙驚喜

Q1財報/毛利率43.1%,創19季來新高;每股賺3.64元。
Q2展望/5G晶片出貨量估季季增,營收、毛利率看旺。

台北報導
聯發科公告第一季毛利率達43.1%,寫下19季以來新高,推動稅後淨利達58.04億元,也繳出三年來同期新高成績。對於全年5G智慧手機需求,執行長蔡力行認為,中國及全球市場需求可望在第二季或下半年開始拉升,因此全球5G智慧手機全年出貨量維持先前預期的1.7~2億台,聯發科5G晶片出貨量也將逐季成長。
聯發科28日召開法說會,同步公告第一季營運成果。單季合併營收達608.63億元、季減5.9%,毛利率季增0.6個百分點,創下19季以來高點,稅後淨利雖然季減9.1%至58.04億元,但仍寫下三年以來同期新高,每股淨利3.64元,表現落在先前財測區間水準。
5G市場前景部分,蔡力行指出,聯發科對2020年全球及中國5G智慧手機出貨量看法維持不變,預期全球5G智慧手機全年出貨量將可望落在1.7~2億部之間,中國大陸將拿下當中的1~1.2億部市場需求,且大陸的5G基礎建設佈建如期進行當中。
對於第二季展望,聯發科預估,以新台幣匯率30元兌1美元計算,單季合併營收將季增2~10%至621~669億元,毛利率將落在41~44%區間,營業費用率為30.5~34.5%左右水準。主要受惠於在新款5G機種帶聯發科出貨續強,並抵銷掉電視晶片及其他消費性電子出貨放緩的衝擊。
蔡力行指出,進入第二季後,5G智慧手機需求將可望持續成長,行動運算平台更可望藉由遠端教育帶動平板電腦出貨量提升。他指出,天璣1000已經在第一季放量生產,第二季將可望持續有新機導入該款5G晶片,且第二季更將受惠於天璣800開始量產出貨貢獻業績,
且聯發科瞄準主流市場的新款5G智慧手機,將如預期在第三季搭載客戶新機上市,下半年更可望有國際品牌採用聯發科5G智慧手機晶片推出終端產品。因此,蔡力行看好,聯發科5G智慧手機晶片市佔率將可望維持強勁成長,且出貨量更可望逐季上揚。
除此之外,蔡力行透露,特殊應用晶片(ASIC)目前已經拿下新款遊戲機及雲端客戶的人工智慧(AI)專案,其中遊戲機將於第二季開始量產出貨,雲端客戶的AI產品將於下半年開始量產。
此外,聯發科股利政策出爐,預計每股將配發10.5元現金股利,配發率超越七成水準,以28日收盤價375元計算,現金殖利率為2.8%。

新聞日期:2020/04/28  | 新聞來源:經濟日報

領先指標連六跌 未來不妙

【台北報導】
國發會昨(27)日指出,3月景氣領先指標較上月下降1.73%,已呈連續六個月下跌,且跌幅有擴大之勢。國發會經濟發展處長吳明蕙表示,顯示景氣受不確定因素干擾,「未來景氣有很大機率走弱」。她表示,景氣領先指標已連續六個月下跌,3月跌幅進一步擴大,累計跌幅達4.93%。

值得注意的是,今年2月景氣領先指標呈連四月下跌,累計跌幅僅0.46%,但國發會昨日經過回溯修正後指出,今年3月景氣領先指標連六月下跌,且累計跌幅達4.93%;吳明蕙坦言,才時隔一個月,景氣領先指標累計跌幅深很多,顯示未來景氣有很大的機率會走弱。

在景氣領先指標構成七項中,除實質貨幣總計數M1B較上月上升外,其餘六項有外銷訂單動向指數、製造業營業氣候測驗點、工業及服務業受僱員工淨進入率、股價指數、實質半導體設備進口值、建築物開工樓地板面積,較上月全面走弱。

她分析,外銷訂單動向指數係出口領先指標,儘管3月外銷訂單金額意外轉正,但接單的動向指數並不樂觀,下滑最明顯。反映就業市場的工業及服務業受僱員工淨進入率呈明顯下滑,實質半導體設備進口值代表是投資,則有些微下滑,但表現尚可。在疫情衝擊全球過程中,台灣經濟雖呈相對平穩,但仍可看到對台灣景氣的下行壓力。

【2020-04-28/經濟日報/A4版/焦點】

新聞日期:2020/04/28  | 新聞來源:工商時報

神盾 打入華為5G手機供應鏈

手握三星、華為、Vivo等一線大廠訂單,全年出貨可望再創新高

台北報導
指紋辨識IC廠神盾(6462)宣布,光學指紋辨識產品成功打入華為5G智慧手機供應鏈,未來將持續積極開拓中國大陸市場,擴大全球版圖。法人指出,神盾目前手中已經握有三星、華為及Vivo等一線手機品牌大廠訂單,下半年可望再度拿下OPPO訂單,全年光學指紋辨識產品出貨可望再創新高。
神盾近年來積極布局中國大陸市場,終於順利打入陸系智慧手機龍頭品牌華為供應鏈。神盾指出,公司光學指紋辨識產品已成功打進華為5G手機榮耀(Honor 30 Pro/Pro+)及nova 7 Pro系列。
神盾表示,根據研調機構IDC產業分析報告預估,截至2024年,智慧手機、指紋辨識感測器的滲透率以及屏下指紋辨識感測器出貨量等,仍在持續成長。神盾從2016年起即為韓國客戶最大供應商,本次取得大陸手機廠商的訂單,未來將積極開拓大陸市場,擴大全球手機市場版圖。
據了解,神盾當前除了最大客戶三星之外,現在已經打進Vivo及華為等供應鏈,推動光學指紋辨識IC出貨量不斷上升。法人推估,神盾2020年在三星、Vivo及華為等一線手機品牌客戶拉貨帶動下,全年出貨量將至少可望年成長兩成以上,出貨量將再度創下新高,營運亦將持續攀升。
神盾2020年3月合併營收達6.75億元、月增55%,相較2019年同期成長12.6%,累計第一季合併營收為16.58億元、年增19%,創歷史同期新高。法人看好神盾在三星、華為拉貨帶動下,上半年合併營收繳出相較2019年同期雙位數成長。
不僅如此,神盾當前正積極拓展中國大陸智慧手機市場,期許能再度拿下新客戶訂單。供應鏈傳出,神盾已經開始對OPPO進入送樣程序,若認證狀況順利,最快有機會在下半年就可開始出貨,藉此拓展神盾在中國市占率。
此外,神盾目前也開始朝向人工智慧(AI)領域發展,並投入可重組類比AI運算技術研發,最快有機會在2021年見到成果,並於2022年開始貢獻業績,替神盾營運帶來新動能。

新聞日期:2020/04/28  | 新聞來源:工商時報

聯電犀利 營運可望撐竿跳

上季EPS衝至0.19元,Q2晶圓平均毛利率估提升至20%
台北報導

晶圓專工廠聯電27日召開法人說明會,第一季受惠於先進製程晶圓需求回溫及急單增加,合併營收及毛利率表現優於預期,歸屬母公司稅後淨利22.07億元,較去年同期大增83.7%,每股淨利0.19元。
聯電預期在庫存回補需求帶動下,第二季晶圓代工需求及晶圓平均美元價格同步回溫;法人預估第二季合併營收將季增5%以內,仍將續創歷史新高。
聯電第一季營運開始認列日本12吋廠業績,合併營收季增1.0%達422.68億元,創下季度營收歷史新高,與去年同期相較成長29.7%,由於先進製程晶圓需求回溫及急單增加,與上季相較製造成本下降及折舊攤提持平,平均毛利率季增2.5個百分點達19.2%,與去年同期相較大幅提升12.3個百分點,營業利益季增69.2%達34.14億元,與去年同期虧損情況相較營運大幅好轉。
新冠肺炎疫情在第一季造成全球股市大跌,聯電第一季提列轉投資損失及匯兌損失等業外虧損25.92億元,單季歸屬母公司稅後淨利季減42.5%達22.07億元,與去年同期相較仍大幅成長83.7%,每股淨利0.19元優於市場預期。
聯電總經理簡山傑表示,第一季的晶圓代工收入較上季小幅成長約1.0%,晶圓製造營業淨利率達到8.2%,整體產能利用率微幅提高到93%,出貨量來到215萬片8吋約當晶圓,主要是來自消費性和通訊產品中顯示驅動IC的需求。
聯電第二季預估晶圓出貨量季增1~2%,晶圓平均美元價格季增1~2%,平均毛利率提升至20%,產能利用率上看95%。法人預估聯電第二季合併營收將季增5%以內,續創季度營收歷史新高。

新聞日期:2020/04/27  | 新聞來源:工商時報

聯詠現金股利10.5元 創新高

今年驅動IC出貨量可望再成長

台北報導
驅動IC大廠聯詠(3034)股利政策出爐,宣布一共將配發10.5元現金股利,總配發金額達63.89億元,寫下歷史新高,以24日收盤價176元計算,殖利率達5.96%。對於2020年營運,法人指出,聯詠可望受惠於智慧手機導入OLED比例提升,加上整合觸控暨驅動IC(TDDI)市場規模提升,帶動相關驅動IC全年出貨量明顯優於2019年水準。
聯詠在OLED驅動IC、TDDI等雙產品線出貨同步暢旺,帶動2019年營運繳出亮眼成績單,全年稅後淨利年成長24.05%至79.27億元,改寫歷史新高表現,每股淨利為13.03元。
在2019年營運表現優異情況下,使聯詠在股利政策上維持高配息比例。聯詠24日宣布股利政策,預計將以盈餘每股配發9元現金,另外以資本公積每股配發1.5元現金,累計一共每股將配發10.5元現金股利,配發率約達八成。
以聯詠24日收盤股價176元計算,現金殖利率約為5.96%,總配發金額達到63.89億元,改寫歷史新高水位。聯詠預計將於6月9日在自家總部舉行年度股東常會,將討論盈餘分配案及年度營運計劃等議案。
對於聯詠2020年展望,法人認為,由於5G已經到來,因此智慧手機品牌及電信商都在齊力推動5G智慧手機滲透率提高,加上當前品牌廠為拉高5G智慧手機使用者體驗,因此都把面板提升至OLED,使OLED驅動IC需求仍持續增加。
據了解,聯詠當前在OLED驅動IC領域已經順利卡位進入京東方、華星光電等供應鏈,因此不僅可望順利搶下陸系手機品牌5G商機,更有機會搭上中國大陸去美化浪潮。
不僅如此,由於4G中低階智慧手機價格降低,因此刺激出一波功能型手機使用者提升需求,使TDDI市場規模成長。法人指出,聯詠當前在TDDI市佔率至少有三成水準,
在OLED、TDDI等兩大產品線雙重出貨推動下,法人預期,聯詠全年出貨量將可望相較2019年明顯成長,合併營收及獲利自然也可望同步看增,使2020年營運再度提升。

2020.04.26

新聞日期:2020/04/27  | 新聞來源:經濟日報

世界Q2營收拚登頂

星國產能拉升+台廠轉單效益 法人看好可達中高個位數成長 毛利率將優於首季

【台北報導】
專業8吋晶圓代工廠世界先進(5347)受惠於新加坡新廠產能利用率持續拉升,加上台廠轉單效益持續挹注訂單動能,法人看好本季合併營收將持續提升,季增幅可達中高個位數百分比,單季營收持續締造新高,毛利率同步優於首季。

世界將在明(28)日舉行法說會,現正處於法說會前緘默期,公司強調,關於本季展望,將在此次法說會說明。法人關注世界如何看待疫情導致中國大陸晶圓代工廠產能利用率不高的後續影響,以及疫情對全球經濟的衝擊、下半年整體半導體景氣展望等層面。

世界首季受惠電源管理、面板驅動IC需求增溫,加上新加坡廠接手營運,單季營收達78.44億元,季增6.9%,年增13.6%,符合財測預期,並創單季新高。

世界原本預估,首季因新加坡廠初期產能利用率不高,且匯率處於不利因素,預估毛利率將季減5至7個百分點。

不過,由於新冠肺炎疫情導致大陸供應鏈中斷,客戶增備庫存明顯,推升世界3月營收攀高至28.77億元,創新高,月增11%、年增29.6%,加上新台幣升值趨緩,法人看好世界首季毛利率和營益率可望優於預期。

法人認為,儘管新加坡新冠肺炎疫情尚未獲得控制,不過世界新加坡廠本季隨整體接單持續升溫,也讓新加坡廠產能利用率快速提升至八成以上,顯見新加坡廠加入營運,打通世界的產能瓶頸。

此外,疫情帶動遠距應用相關筆電及周邊產品需求強勁,加上擔心中國大陸晶圓代工廠出貨不順,紛紛提高在世界投片量,讓世界本季營收可維持中高個位數的成長。

世界首季因新加坡廠拉低毛利率表現,一度讓法人給予負評,但董事長方略表示,世界增加新加坡廠,打通8吋產能瓶頸,增進客戶和世界長期合作信心,且未來還有開拓其他新生產的機會,除5G帶動車用電源管理晶片生意外,還微機電元件(MEMS)將是世界瞄準目標市場。

方略先前公開強調,世界新增新加坡廠,絕對會是正面發展,從首季及本季接單表現,世界已加速提升新加坡營運績效,並努力提升獲利表現。

【2020-04-27/經濟日報/C3版/市場焦點】

新聞日期:2020/04/27  | 新聞來源:工商時報

北美設備出貨金額3月年增兩成 SEMI:半導體供應鏈持穩

台北報導

國際半導體產業協會(SEMI)公布最新出貨報告,2020年3月北美半導體設備製造商出貨金額為22.1億美元,相較於2019年同期的18.4億美元,上升了20.1%。SEMI全球行銷長暨台灣區總裁曹世綸表示,儘管受到新冠肺炎疫情影響,整體半導體製造供應鏈仍持續維持穩定表現。
SEMI公布最新出貨報告指出,2020年3月北美半導體設備製造商出貨金額為22.1億美元,雖月減6.8%,但仍維持在20億美元的高檔水位,相較於2019年同期18.4億美元則上升了20.1%。
曹世綸表示,3月份北美設備製造商的銷售額表現開始反映愈加嚴峻的市場環境,但從2019年同期相比這股增長趨勢可以看出,目前儘管受到新冠肺炎疫情影響,整體半導體製造供應鏈營運,仍持續維持穩定表現。
法人指出,由於半導體大廠當前所建置的廠務設備幾乎都是放眼一年之後,因此即便在當前疫情嚴峻之時,半導體供應鏈仍舊看好未來在5G、人工智慧(AI)等新興應用所帶來的商機,在設備投資腳步依舊向前邁進。
觀察台積電上次法說會,總裁魏哲家就提到,5G及高效能運算(HPC)在未來幾年對於先進製程需求強勁,且疫情僅是短期影響,為了布局中長期產能,目前不改變資本支出計畫。
事實上,台積電規劃2020年資本支出達150~160億美元,投入金額創下歷年以來新高,主要投資在7奈米擴產、5奈米產能及未來3奈米製程研發,顯而易見是為了2021年之後的市場發展。
不僅如此,日月光、美光、華邦電及旺宏等半導體大廠先前也相繼宣布看好未來市場發展,將啟動擴廠計畫,使半導體設備廠務相關廠商接單也正在穩健成長當中。
法人指出,由於台積電、日月光等大廠擴產及新廠建廠計畫腳步不停,使家登、帆宣、京鼎、朋億、漢唐及宜特等資本支出概念股接單量在當前疫情影響下仍舊逆勢上衝,且隨著5G滲透率即將進入衝刺階段,相關廠商未來營運可望抱持樂觀態度。

新聞日期:2020/04/24  | 新聞來源:工商時報

明年訂單遭搶 精測:影響有限

台北報導
晶圓測試板及探針卡廠中華精測(6510)23日召開法人說明會,對於近期市場傳出失去了明年美系手機大廠5奈米應用處理器(AP)的晶圓探針卡訂單,總經理黃水可表示,自己並不擔心此事發生,單一客戶對精測營運造成影響已相當有限。同時,黃水可認為疫情只是造成營收認列遞延到第二季或第三季,下半年能見度降低,但現在產能仍然吃緊。
精測今年拿下美系手機大廠5奈米AP的探針卡訂單,但明年新一代5奈米AP的探針卡訂單則被競爭同業搶下。黃水可表示,2019年也發生過一次,但是精測該年度營運還是維持成長,原因在於成功拓展客戶群和分散產品線。和過去幾年相比,現在精測的客戶和產品數量都比先前多了很多,單一客戶不可能對精測造成影響,自己並不擔心這件事情。
對於今年市場景氣變化,黃水可表示,雖然新冠肺炎疫情在全球蔓延,但精測第一季營運表現還不錯,目前產能仍然吃緊,出貨狀況也很不錯,但疫情影響各國經濟、生產與交通運輸,導致驗收時間拖延,營收認列的時間也跟著遞延,但應可在第二季和第三季加速認列。
由於疫情未來變化難以預測,黃水可表示,受新冠肺炎疫情影響,下半年的能見度變低了,市況變化變得看不清楚,但若是疫情能逐步好轉也獲得控制,不排除營運展望可以逐季向上調整。
中華精測副總簡志勝表示,市場競爭永遠存在,今年精測的測試介面平台有很好的表現,精測向來緊守平均毛利率達50~55%的目標值,因此在接單上對於產品售價會有一定的堅持,所以讓精測在AP探針卡等測試介面的市占率出現下滑。
簡志勝表示,經過近年來的調整,精測單一客戶的營收占比均低於三成,更何況是單一客戶的單一訂單,展望未來,若是對手出現異常,不排除精測還是能接到相關訂單。目前並沒有客戶砍單,但的確出貨時間上有部分型號提前拉貨,或是遞延到第二季或是第三季出貨,但整體接單情況和今年初看到的差不多。
法人指出,精測今年在晶圓測試板及探針卡的接單熱絡,產線大致維持滿載,由於先進製程晶圓出貨維持強勁,精測第二季營收季增率將超過10%,甚至有機會挑戰20%,毛利率也可守穩在長線毛利率目標值的50~55%之間。

新聞日期:2020/04/23  | 新聞來源:工商時報

台積電旗下采鈺龍潭新廠 動土

台北報導
晶圓代工龍頭台積電轉投資子公司采鈺科技23日在龍潭科學園區舉行新廠動土典禮,典禮儀式由竹科管理局局長王永壯與采鈺科技董事長關欣共同主持。由於近年來CMOS影像感測器(CIS)需求暢旺,智慧型手機採用光學指紋辨識感測器亦成主流趨勢,采鈺現有封測產能供不應求,預計新廠明年底前完成興建後,可望帶來新一波成長動能。
采鈺科技成立於2003年底,原為台積電與CIS大廠豪威(OmniVision)合資成立的封測廠,雙方各持股49.1%,營運項目為彩色濾光膜、晶圓級光學薄膜、晶圓級測試等CIS元件後段封測製程。由於大陸半導體基金於2015年成立北京豪威收購美國豪威,法令規定中資不能直接投資采鈺等半導體公司,台積電因此收購豪威手中的采鈺股權,采鈺成為台積電子公司。
根據台積電去年財報,采鈺實收資本額約29.12億元,台積電持股87%,采鈺去年稅後淨利約6.14億元,每股淨利約2.11元。
采鈺表示,近年來受惠於智慧型手機、先進駕駛輔助系統(ADAS)等車用電子、以及其他行動裝置等市場,對於CIS感測元件與光學指紋辨識感測器的需求日益增加,現有產能已漸趨吃緊,為期滿足客戶未來持續增加的需求,將於龍潭科學園區投資興建一座新廠,擴充相關產能,期維持采鈺在全球感測元件後段製程市場的領先地位。
采鈺表示,選擇設新廠於龍潭科學園區,主要考量龍潭新廠與位於新竹科學園區的現有廠區,在地理位置與交通上具有便利性,同時與上下游產業供應鏈相鄰,對於采鈺在產能、技術與人力支援上具有機動性。龍潭新廠占地約1.3公頃,廠房設計將納入綠建築設計概念,增加建築與環境之間共生共利和生態平衡,相關建廠工程預計於明年底前興建完成。

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