產業新訊

新聞日期:2020/05/28  | 新聞來源:工商時報

拉貨力道強 義隆業績旺到Q3

董座葉儀皓:下半年新機齊發、訂單延續到年底
台北報導
IC設計廠義隆(2458)27日召開股東常會,義隆董事長葉儀皓表示,下半年新機效應加上客戶端積極建立庫存下,客戶拉貨力道將可望從現在一路延續到年底。法人看好,義隆業績將有機會逐季成長到第三季,且再創高可期。
義隆27日舉行年度股東常會,會後葉儀皓受訪時指出,目前客戶端正在積極拉貨,且這股力道至少有機會一路延續到第三季,且在下半年新機發表效應加上第三季底有返校的教育用筆電訂單加持,進入第四季亦有機會繳出優於2019年同期的成績單,因此拉貨力道可望延續到年底。
葉儀皓認為,2020年筆電市場強勁的關鍵在於居家辦公及遠端教育效應興起,使上半年筆電拉貨需求明顯成長,不過也由於新冠肺炎疫情衝擊全球,使各大品牌的新機發表幾乎全數遞延,並集中在下半年推出,因此上半年有疫情帶動筆電需求,下半年則有新機拉貨,使全年出貨力道明顯優於2019年。
事實上,除了疫情效應之外,義隆當前在觸控IC、觸控板模組及指向鍵(Point Stick)等市場在美系競爭對手營運重心逐步移轉效應下,市占率正在逐步提升,在陸系及美系等筆電大廠訂單正在穩鍵上升當中,高毛利的商用機種訂單亦有提升跡象,不斷推升義隆業績繳出亮眼成績單。
義隆公告4月合併營收10.39億元、月成長6.9%,改寫單月歷史新高,累計前四個月合併營收年增25.9%至32.45億元,創歷史同期新高。法人看好,義隆在居家辦公、遠端教育效應下,5月及6月營收皆有機會維持在高檔,且進入第三季營運更將保持在第二季水準,甚至有機會再度創高。義隆不評論法人預估財務狀況。
此外,義隆目前也開始投入5G、人工智慧(AI)等新藍海市場,義隆旗下的義晶研發的360度全景魚眼晶片已經投入新竹使用,協助改善塞車問題;另外在義傳則正在研發5G基地台晶片,將可望藉此大舉切入5G市場,在5G、AI等新領域產品線推動下,未來義隆營運依舊具備向上動能。

新聞日期:2020/05/27  | 新聞來源:經濟日報

瑞昱今年挑戰新猷

【台北報導】
網通晶片大廠瑞昱(2379)將在6月10日舉行股東常會,董事長葉南宏在股東會營業報告書中指出,今年研發費用估達176億元,年增13.5 %,創歷史新高。法人預期,瑞昱研發費用與營收多呈現正相關,今年營收可望年增一成以上,再寫新猷。

瑞昱去年合併營收達607.4億元,創新高,年增32.6%;營業毛利為265.8億元,年增29.9%;獲利67.9億元,年增56.1%。

葉南宏指出,在大環境受記憶體市場疲弱及美中貿易戰影響下,瑞昱憑藉扎實的產品技術和靈活的市場策略,去年是全球前50大半導體業者中,成長率最高的公司。

瑞昱看好物聯網產品市場能見度高,在藍牙周邊部分,TWS單晶片去年獲得消費者青睞,今年在新一代TWS產品搭配主動抗噪功能,目標持續擔任藍牙音訊解決方案領導者的角色。

此外,藍牙低功耗單晶片在語音遙控器以及各類穿戴應用,受到各大知名品牌肯定,今年可望持續穩健成長。

交換器晶片方面,瑞昱近年積極開發2.5G╱5G╱10G實體層技術,加強產品的深度與廣度,而在車用乙太網路產品方面,瑞昱領先全球推出第二代車用乙太網路產品,整合100╱1000BASE-T1雙模的高埠數交換器及支援100╱1000BASE-T1雙模的實體層晶片(PHY),陸續被歐美車廠及一級供應商採用,瞄準導入2022、2023年新一代車用骨幹網路的需求,是公司中長期重要的成長動能之一。

【2020-05-27/經濟日報/C3版/市場焦點】

新聞日期:2020/05/27  | 新聞來源:工商時報

威盛AI布局 鎖定車載應用

台北報導
IC設計廠威盛(2388)2019年成功以人工智慧(AI)解決方案,全面攻入智慧駕駛、智慧工廠等市場,威盛預計2020年將可望再以AI打進商用車種領域,加上子公司威鋒USB產品線助攻,威盛營運將可望更上層樓。
威盛近幾年跨入人工智慧(AI)市場成功獲得戰果,2019年以先進駕駛輔助系統(ADAS)及機器視覺(Machine Vision)成功打入中國商用車、日本計程車車隊、矽晶圓大廠台勝科等供應鏈。
針對2020年的人工智慧產品線布局,威盛計畫,將以車載應用為發展主軸,瞄準後裝市場,以導入大型商用車隊、家用中小型車和智慧物流為主,透過先進的駕駛輔助和安全系統,讓客戶能夠加速開發和部署創新運輸解決方案和服務。
法人指出,威盛目前不僅將目光放在中國大陸市場,現在已經將觸角延伸到歐美市場,且先前更傳出歐美大型商用車商有意與威盛合作,雖然當前因為新冠肺炎疫情而暫停,不過未來若是疫情逐步緩和,威盛將可望大舉進軍歐美市場,帶動先進駕駛輔助系統出貨衝刺。
不僅如此,威盛子公司威鋒在USB市場表現亮眼,威鋒當前正將目光對準最新的USB 4技術。事實上,威鋒近幾年在USB市場大有斬獲,成功打入任天堂及行動零組件大廠供應鏈,帶動USB Type-C控制IC及USB-PD等產品出貨暢旺。
隨著英特爾(Intel)導入USB 4的最新產品Tiger Lake可望在2020年底前問世,屆時將掀起一波PC換機需求,供應鏈預期,威鋒的USB 4產品最快亦有機會在2020年底傳出好消息,並在2021年開始放量挹注母公司威盛業績成長。

新聞日期:2020/05/26  | 新聞來源:工商時報

陸加速去美化 晶心科RISC-V受矚目

台北報導

美國商務部再度對華為祭出重手效應下,CPU指令集架構RISC-V再度被中國半導體產業界投以高度重視,期盼能藉此突破美國封鎖。法人指出,當前小米投資的華米及阿里巴巴等都已經開發出RISC-V架構晶片,將帶動中國RISC-V生態系蓬勃發展,主攻RISC-V市場的晶心科(6533)將有機會因此得利。
美國政府再向華為祭出新禁令,且要求不論是否美國廠商,舉凡使用美國技術或產品的公司都不得向華為出口產品,直接讓華為旗下的IC設計廠海思及華為終端產品無法出貨,使中國再度掀起去美化效應。
由於中國去美化效應持續發酵,讓RISC-V架構技術可望再度被中國半導體廠擴大使用。據了解,小米投資的華米宣布推出導入RISC-V架構的穿戴晶片「黃山一號」,成為RISC-V架構全球市場的首款穿戴晶片。
除此之外,目前舉凡阿里巴巴、紫米等都已經投入RISC-V市場,且阿里巴巴更推出產品。供應鏈看好,在中國各大廠相繼投入RISC-V架構效應,加上去美化風潮持續發酵,將可望帶動大陸半導體市場大力導入RISC-V架構。
目前全球半導體產業投入RISC-V矽智財(IP)研發的廠商屈指可數,除了美國的SiFive之外,就屬台灣的晶心科在RISC-V市場布局最久,雖然目前中國亦有後起之秀中天微,不過法人圈看好,由於晶心科在RISC-V市場布局相對較久,RISC-V矽智財產品完整度高,且具有地利之便,可與台積電、聯電及世界先進等晶圓代工廠合作,因此看好晶心科有望在這波美中貿易戰當中得利。
晶心科當前在RISC-V市場具備邊緣運算、安控及真無線藍牙耳機(TWS)等矽智財產品,且最先進製程能夠應用在7奈米製程,技術能力領先業界,也成為晶心科後市營運備受市場看好的主要原因。

新聞日期:2020/05/26  | 新聞來源:工商時報

功率元件爆訂單 Q2供不應求

台灣MOSFET、IGBT廠出貨暢旺,同步擴大對6吋及8吋晶圓廠投片

台北報導
新冠肺炎疫情仍在全球蔓延,但隨著各國政府解除封城禁令並開始重啟經濟活動,用於在家遠距工作或遠距教學的伺服器、筆電及平板、WiFi網通設備等出貨續強。
而智慧型手機及真無線藍牙耳機(TWS)等消費性電子產品銷售亦見止跌回溫,加上呼吸器及額溫槍等醫療設備仍是供不應求,帶動金氧半場效電晶體(MOSFET)等功率元件需求爆發。
由於國際IDM廠在全球各地的晶圓廠仍未回復到疫情前的利用率,包括MOSFET及絕緣閘雙極電晶體(IGBT)等功率元件第二季供不應求,而且美中貿易戰升溫,大陸當地系統廠或ODM/OEM廠加快去美化,包括大中(6435)、杰力(5299)、尼克森(3317)等台灣供應商直接受惠轉單效應並擴大對6吋及8吋廠投片,也讓世界先進(5347)、茂矽(2342)、漢磊(3707)旗下漢磊科等接單旺到第三季。
包括MOSFET在內的功率元件市場庫存在去年底完成去化,今年以來,需求逐步回溫,雖然新冠肺炎疫情造成消費性電子以及車用電子產品終端需求疲弱,但因國際IDM廠的晶圓廠或封測廠產能受到所在地封城影響,產能利用率仍在復甦階段。
在市場供給量明顯受到縮減情況下,隨著疫情帶動的伺服器、筆電及平板、醫療設備等銷售轉強,加上各地即將解封並重啟經濟活動,4月以來MOSFET/IGBT等功率元件需求意外轉強,市場已是供不應求。
然而在此之際,美中貿易戰升溫,美國對華為提出更嚴格貿易限制,不僅華為擴大對台灣MOSFET廠下單,包括聯想、浪潮、小米等大陸ODM/OEM廠或系統廠也更速去美化,增加對台灣MOSFET廠採購量能。也因此,包括大中、杰力、尼克森等業者第二季出貨看旺,同步增加對晶圓代工廠投片量。
受惠於功率元件的晶圓代工訂單轉強,世界先進、茂矽、漢磊科等6吋或8吋晶圓廠接單回升,產能利用率在5月達到滿載投片,且訂單能見度已看到第三季,完全不受到新冠肺炎疫情衝擊。其中,世界先進4月合併營收25.85億元符合預期,5月及6月營收看增,第二季營收預估可達80~84億元的業績展望上緣並續創新高。
漢磊受惠於漢磊科利用率回升及磊晶廠嘉晶出貨暢旺,4月合併營收4.94億元,較去年同期成長5.7%。茂矽在功率元件代工訂單湧入下,4月合併營收衝上1.63億元,較去年同期成長97.6%。法人看好漢磊及茂矽第二季營收明顯優於第一季,第三季仍有成長空間。

新聞日期:2020/05/19  | 新聞來源:工商時報

大陸加速自研晶片 創意世芯吃大單

台北報導

美國政府對華為實施更嚴格的貿易限制,造成大陸手機廠及系統廠決定加速晶片採購去美化,同時擴大自有晶片研發動作,包括阿里巴巴、OPPO、Vivo、小米等都已決定加快自研晶片開發時程。為了以最快速度完成自研晶片設計定案,提供委託設計(NRE)服務及矽智財(IP)的創意(3443)、世芯-KY(3661)、M31(6643)、晶心科(6533)等業者直接受惠,下半年營運看旺。
美國對華為及旗下IC設計廠海思提出新的貿易限制,華為海思自行研發晶片若要採用美國的電子設計自動化(EDA)軟體,或是採用美國半導體設備生產,都需要向美國提出許可申請。業界分析,此舉將造成華為海思無法在120天寬限期後生產晶片,只能在符合貿易限制條件下向其它晶片供應商採購。
美中貿易戰因華為事件再度升溫,除了引發大陸手機廠及系統廠加快晶片供應鏈去美化速度,各大廠也陸續宣布將展開自有晶片研發,包括阿里巴巴設立人工智慧(AI)晶片廠平頭哥,OPPO已展開研發代號為馬里亞納海溝的自有手機晶片研發計畫,Vivo及小米也開始招募人才進行自有手機處理器研發投資。
由於大陸地IC設計業者、手機廠或系統廠等並無足夠的晶片設計人才或智識(know-how),要在最短時間內完成自研晶片的設計定案,且客製化晶片又要能符合手機廠或系統廠的產品差異性,同時考慮美國未來若增加更多貿易限制時的影響,只能仰賴台灣IC設計服務業者或半導體IP業者支援。
創意及世芯-KY去年已接獲許多大陸的NRE案及特殊應用晶片(ASIC)量產訂單,華為事件後的去美化及自研晶片熱潮,將會為創意及世芯-KY帶來更多新訂單。創意認為全球客製化IC 市場需求持續受終端應用多元化帶動,品牌科技大廠自製晶片需求及美中貿易談判升級為科技戰,導致大陸半導體加速自主化的趨勢下,看好創意未來營運成長可期。世芯-KY則持續拿下大陸Arm架構中央處理器(CPU)訂單。
半導體IP亦是重要環節,M31可望受惠於美中貿易戰帶動大陸晶圓代工廠、系統廠及IC設計公司增加IP授權,預期營運再添新的成長動能,而M31今年強化客製化設計服務。M31指出,由於各種應用的多元化特性,客戶會直接找上M31這樣的IP供應商尋求支持,希望能在標準IP規格上進行修改,以符合對差異化設計的需求。至於晶心科則受惠於大陸系統廠在去美化情況下大幅增加RISC-V架構晶片開案量,將可明顯挹注授權金及權利金營收。

新聞日期:2020/05/19  | 新聞來源:工商時報

華為去美化 聯發科受惠

包括瑞昱、矽創等IC設計廠,可望分食轉單潮

台北報導
美國商務部宣布擴大華為禁令,未來歐美大廠除非獲得美國官方許可,否則不能供貨給華為。而預料中方也將祭出反制措施,華為將因此加速「去美化」腳步。法人圈看好,包括聯發科、瑞昱、矽創及神盾等台系IC設計廠,有機會大啖這波去美化轉單潮。
巧的是,聯發科18日也發布手機晶片天璣800的升級版──天璣820,預期在5月下旬問世,同樣採用台積電7奈米製程生產,且目前小米集團旗下的紅米已經宣布將導入至新機中,讓聯發科磨刀霍霍準備搶攻5G晶片市場。
美國商務部旗下工業暨安全局(BIS)上周宣布,將修改規定讓全球半導體廠在出口給華為前必須取得美國政府許可。業界解讀,美國商務部此舉無異是讓華為無法取得歐美大廠的相關晶片外,同時也讓華為無法在台積電量產自家IC設計廠海思的高階晶片。
據了解,美商務部禁令中,主要是禁止海思使用美國EDA(電子設計自動化)及使用美國相關設備投片量產,由於Synopsys、Cadence及Mentor等全球三大EDA皆為美系大廠,再加上先進製程幾乎都採應用材料(AM)及艾司摩爾(ASML)設備,等於是將海思自行設計及委外生產新款高階產品「斷根」。
供應鏈指出,在此困境下,華為已開始向旗下供應商洽詢拉高庫存天數,因此不論是手機晶片、電源管理IC及感測器等都成了華為要搶時間差的急單,IC設計廠有機會先行吃下這波急單。
此外,由於後續大陸可能祭出反制措施,將高通及蘋果等廠商一併禁止,加速去美化腳步。法人指出,台灣IC設計廠當前只要把美系矽智財(IP)比重降到25%以內,即可無須美國官方許可便出貨,因此法人圈看好,聯發科、瑞昱、矽創及神盾等IC設計廠有機會受惠。
其中,聯發科可望因此搶下更多華為智慧手機訂單,法人認為,由於華為中低階手機多導入高通或是聯發科晶片,但在美中關係緊張下,採用高通比重勢必降低,聯發科可望因此得利,市佔擴增可期。
法人圈看好聯發科本季受惠於天璣1000+及天璣820手機晶片量產出貨,營收可望更成長,估達621~669億元。

新聞日期:2020/05/14  | 新聞來源:工商時報

迎急單 MOSFET供應鏈高歌

杰力、大中、尼克森等4月營收均成長雙位數
台北報導
英特爾(Intel)新一代伺服器及桌上型處理器開始逐步量產出貨,正好第二季進入世代交替階段,由於新款處理器對於金氧半場效電晶體(MOSFET)用量增加三~四成。在MOSFET用量大增,加上國際IDM大廠逐步淡出伺服器、筆電市場,法人看好,MOSFET供應鏈大中(6435)、杰力(5299)及尼克森(8261)等相關廠商後續出貨將可望全面成長。
近期在新冠肺炎疫情效應下,網路流量大幅增加,加上5G發展腳步不斷,使得資料中心、伺服器等建置需求不斷成長,並未因疫情影響建置速度,在資料中心、伺服器等需求大增帶動下,英特爾Cascade Lake Refresh、Cooper Lake等訂單不斷湧現,加上平板電腦及二合一筆電需求大增,同步推動英特爾處理器暢旺。
不僅如此,英特爾新產品也已經開始進入出貨階段,據了解,英特爾最新一代伺服器處理器Ice Lake及第十代桌上型/筆電處理器Comet Lake在本季開始逐步量產出貨,預期出貨量進入下半年可望開始逐月攀升。
供應鏈指出,由於新一代處理器效能再度提升,因此將帶動MOSFET用量成長三~四成,不過在國際IDM大廠逐步淡出伺服器、消費性情況下,系統廠開始轉向台灣MOSFET廠拉貨,以應對這波急單需求。
法人表示,大中、杰力、尼克森及富鼎等MOSFET廠當前已經打入伺服器、桌上型PC及筆電供應鏈,4月已經受惠於中國復工回補庫存需求,帶動業績明顯升溫,第二季營運可望在筆電、平板電腦及資料中心等訂單挹注下,繳出優於第一季的成績單,且進入下半年後,在英特爾新品效應帶動,出貨有機會持續成長。
杰力公告4月合併營收達1.86億元、月成長40.9%,改寫單月歷史新高水準,相較2019年同期成長約41%,累計2020年前四個月合併營收為5.36億元、年增4.55%,改寫歷史同期高點。
另外,大中、尼克森及富鼎等4月合併營收也分別繳出月成長雙位數表現,顯現出貨回溫跡象,後續在英特爾新品效應下,法人看好MOSFET廠業績可望進入成長軌道。

新聞日期:2020/05/14  | 新聞來源:工商時報

首季獲利創新高 祥碩下半年 出貨旺

年增82.2%、EPS 8.2元
台北報導
高速傳輸IC廠祥碩(5269)公告第一季營運成果,在超微(AMD)高速傳輸晶片組拉貨暢旺,帶動單季稅後淨利年成長82.2%至4.93億元,一舉改寫單季歷史新高。對於後續營運,超微預計將在下半年再度推出新產品,屆時祥碩出貨量將可望再度成長。
祥碩第一季業績在超微針對B550、A520等晶片組拉貨,帶動單季合併營收達15.86億元、季增58.4%,相較2019年同期成長51.3%,毛利率52.4%、季增2.5個百分點,稅後淨利4.93億元,每股淨利8.2元,合併營收及稅後淨利皆改寫歷史新高。
超微先前雖然對外釋出營運可能受到新冠肺炎影響,但是全年財測仍具有年成長20~30%的高水準表現,主要是受惠於市佔率逐步提升帶動。因此法人看好,超微市佔率成長效應下,祥碩業績全年將可望繳出正成長水準。
外媒報導指出,超微下半年有機會推出新一代Zen3處理器,代表屆時第四季Ryzen 4000系列桌上型處理器及第三代EYPC伺服器,並有機會全面導入PCIe Gen4高速傳輸通道,且將導入台積電7+奈米製程,使效能更上一層樓。
法人指出,祥碩下半年將可望伴隨超微推出新產品,帶動晶片組出貨上升,且本次除了B系列及A系列等主流及入門晶片組訂單之外,高階市場的X670晶片組也將由祥碩代工,代表祥碩已經將2020年的超微晶片組全數包下,全年出貨動能無虞。
此外,由於5G持續發展,加上新冠肺炎帶動網路流量大增,資料中心建置需求不斷飆升,中國目前在資料中心發展也相當積極,且由於去美化效應,因此在部分高速傳輸晶片已經轉而採用祥碩產品。
法人指出,祥碩當前已經攻入浪潮、華為等伺服器廠商供應鏈,隨著中國加速資料中心建置腳步,加上去美化趨勢不變,祥碩將可望拿下更多高速傳輸晶片訂單,推動下半年業績穩健成長。
不僅如此,蘋果預定將於2021年推出ARM架構的新產品,屆時將可望採用祥碩的USB相關產品,儼然替祥碩2021年動能提前注入一股強心針,業績亦有機會再度繳出新高表現。

新聞日期:2020/05/13  | 新聞來源:工商時報

聯發科報捷 打入聯想平板

第二季營收,有機會挑戰中高標
台北報導
聯發科出貨傳捷報,成功拿下聯想最新推出的平板電腦訂單!且最近在市場上亮相的5G手機晶片天璣1000+、也打入Vivo手機供應鏈。法人指出,在5G手機及平板電腦等兩款晶片出貨告捷,加上居家辦公需求持續不減情況下,看好聯發科第二季合併營收將有機會挑戰中高標水準。
聯發科先前推出的P60系列晶片,近期傳出成功打入聯想的平板電腦IdeaPad Duet產品線。根據外媒報導指出,聯想該款平板電腦與微軟Surface系列相似,可將螢幕及鍵盤分離使用,且售價300美元有找,對比Surface Go2的399美元,聯想的產品線相對較有競爭力。
■平板品牌廠本季搶商機
據了解,由於居家辦公、遠端教學需求大增情況下,品牌廠紛紛在第二季推出新款平板電腦,搶攻這波商機,目前已經有微軟、華為及聯想等大廠的新品問世,且其中聯發科就搶下華為MatePad T8及聯想的IdeaPad Duet等兩款大單,對於第二季業績有所助益。
■5G手機晶片也攻入Vivo
不僅如此,聯發科為搶攻5G旗艦規格智慧手機市場的天璣1000+,也已經順利打入Vivo旗下的iQOO供應鏈,並於近期開始量產出貨。供應鏈指出,聯發科第二季除了有天璣1000+加入產品出貨陣營之外,先前推出的天璣800也持續放量出貨,推動第二季5G手機晶片出貨量比第一季更上一層樓。
聯發科預估第二季合併營收達621~669億元、季增2~10%,毛利率則將落在41~44%區間。法人看好,聯發科第二季在平板電腦晶片、5G手機晶片等雙動能出貨帶動下,合併營收將可望具有季成長5%以上的實力,可望挑戰財測中的中高標水準。
事實上,自中國開始復工之後,中國大陸消費力道正在逐步回溫,據陸媒報導,2020年4月本土智慧手機出貨量達4,172部、年成長14.2%,且當中5G智慧機出貨佔其中的四成左右,顯示5G需求量正在快速成長當中。
聯發科為搶攻中國積極拓展5G滲透率的商機,除了上半年推出的中高階系列產品之外,預期第三季將再推出天璣600系列5G智慧手機晶片,屆時將全面進軍主流市場,5G晶片出貨量可望快速爬升。

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