產業新訊

新聞日期:2020/02/19  | 新聞來源:經濟日報

旺宏去年EPS 1.64元

近三年低點 產品全在台灣製造 不受疫情影響 本季出貨符合期待

【台北報導】
旺宏(2337)總經理盧志遠昨(18)日表示,旺宏產品都在台灣製造,目前公司出貨正常,未受新冠肺炎影響,且旺宏在大陸的客戶不多,也沒有客戶要停產或減少訂單,全球5G基地台有八成廠商採用旺宏的編碼型快閃記憶體(NOR Flash),本季出貨仍符合公司期待。

旺宏昨天舉行法說會,公布去年第4季財報,獲利季減59%,每股純益0.41元,全年每股純益1.64元,為近三年低點。

旺宏說明,由於大客戶任天堂去年9月提前拉貨,加上新台幣升值、8吋廠因應庫存升高減產等因素,對毛利率造成影響,去年第4季營收95.81億元,季減20%,毛利率26%,季減4個百分點;營益率8%,季減7個百分點;稅後純益7.54 億元,季減59%,每股純益0.41元;全年稅後純益30.12億元,年減67%,每股純益1.64元。

法人關注新冠肺炎對旺宏主力產品NOR Flash和儲存型快閃記憶體(NAND Flash)影響,以及今年唯讀記憶體(ROM)備貨策略,盧志遠表示,ROM主要都配合客戶備貨,他無法代客戶回答,但有信心可滿足大客戶需求。

至於NOR Flash和NAND Flash,預期隨著之後整個半導體產業景氣回溫,很多廠商將無法拿到較多的產能,但需求端受惠5G應用增廣會大幅增加,一減一增下,各方預測今年二大記憶體價格看漲。

不過,現在受到新冠肺炎影響,打亂供應鏈及消費市場,他認為市場如同掉入「五里雲霧」中,看不清楚。期待疫情受到控制、消費信心回穩,下半年有機會V型反轉。

盧志遠表示,旺宏今年資本支出為87億元,比去年的127.88億元縮減近32%,將全數投入3D NAND Flash研發和設備升級。

【2020-02-19/經濟日報/C1版/證券產業】

新聞日期:2020/02/18  | 新聞來源:工商時報

華邦電 進軍車用、工業領域

台北報導

記憶體大廠華邦電(2344)17日宣布,開發出業界首款新型高速OctalNAND Flash產品,可望使高容量序列(Serial)介面NAND Flash成為當前Octal NOR Flash可行的低成本替代方案,解決NOR Flash容量愈大、成本愈高問題。華邦電表示,OctalNAND Flash可望於1Gb以上儲存容量級別,提供車用與工業應用領域穩健可靠的儲存記憶體。
華邦電去年第四季雖然小虧,但全年仍維持獲利。去年合併營收487.71億元,歸屬母公司稅後淨利12.56億元,與前年相較減少83.1%,每股淨利0.32元。今年以來記憶體價格止跌回升,但因農曆春節長假導致工作天數減少,華邦電公告1月合併營數月減9.6%達36.83億元,較去年同期減少5.0%。法人預估華邦電2月營收回穩,3月後營收表現將進入新一波的成長循環。
華邦電認為新冠肺炎的影響是短期,3月會恢復產業供需秩序,而隨著5G等應用帶動記憶體需求,加上上半年遞延的需求會在下半年快速補上,預期下半年DRAM及NAND/NOR Flash市場將供需平衡甚至是供不應求。華邦電今年資本支出提升至143億元,較去年的132億元增加約8%,維持近4年來積極布局策略。
隨著5G商用帶動人工智慧物聯網(AIoT)市場快速成長,但用來儲存程式碼的NOR Flash卻因容量需求愈高,成本也出現倍數成長,特別是在512Mb以上的儲存容量NOR Flash成本擴充效益不佳。華邦電宣布推出同樣採用序列x8 Octal介面的OctalNAND Flash,可望提供車用電子與工業製造商高容量的儲存記憶體產品,無須屈就成本砸大錢購買NOR Flash。
華邦電表示,NOR Flash技術可靠性高且讀寫速度快,可支援快速啟動,因而華邦電客戶大多以此技術作為記憶體存儲方案。然而目前業界的晶圓製程技術,在NOR Flash記憶體容量達512Mb的情況下,晶片尺寸已經到達了業界標準封裝的極限,超過512Mb容量後擴充效益低落,並大幅推升晶片尺寸與封裝成本。
華邦電首款1Gb容量OctalNAND Flash連續讀取速度最高可達每秒240MB,相較華邦電先前發表的高效能QspiNAND Flash系列產品速度高出3倍,相較於市面上一般Quad Serial介面NAND Flash產品的讀取速度更是快了將近10倍。新產品採用華邦電46奈米SLC NAND製程,資料保存期可達10年以上,寫入及抹除次數可達10萬次以上,符合關鍵任務型車用與工業應用所需的高耐用性與高可靠性。

新聞日期:2020/02/04  | 新聞來源:工商時報

陸記憶體廠 正常運作

集邦:短期內供給不受影響,首季合約價可望小漲

台北報導
針對武漢肺炎疫情對全球記憶體產業的影響,市調機構集邦科技記憶體儲存研究DRAMeXchange指出,位於中國大陸境內的DRAM與NAND Flash記憶體廠,目前沒有任何產線有部分或全面的停線,意即生產數量在短期之內不會受到影響。加上第一季合約價已議定完成,因此集邦仍預估DRAM與NAND Flash第一季合約價將較上季小幅上漲。
從DRAM供給面來看,大陸DRAM生產重鎮的長鑫存儲位於鄰近武漢的合肥,目前工廠仍正常運作,擴產計畫按進度進行,短期不受疫情影響。而在運輸方面,長鑫存儲屬大陸半導體重點企業之一,領有國家級特殊許可證,不受現在禁令影響,因此大陸境內客戶皆可按時出貨。另一家大陸DRAM生產商福建晉華情況與長鑫存儲類似,工廠運作照常。
在DRAM原廠方面,三大原廠僅SK海力士無錫廠區坐落於大陸境內,因距離武漢較遠,直接衝擊不大,且春節期間廠內員工多早已有排班計畫,因此產線仍如往常運作。整體而言,目前DRAM生產面實質影響不大,但後續須觀察物流運輸系統是否受影響,出現物料短缺情勢。
從NAND Flash供給面來看,現階段長江存儲與武漢新芯皆宣布非一線人員以外得以在家上班,廠務端人員則仍依照年節安排正常運作,並嚴格管制人員進出;但受到封城措施影響,在2月9日以後人員復工方面則有隱憂,即便長江存儲及武漢新芯皆致力安排足夠產線人力以維持工廠運作。
而在武漢以外,三星與英特爾分別在西安與大連設有NAND Flash工廠,三星西安廠是今年擴產主力,英特爾大連廠目前沒有擴產規劃。根據集邦調查,由於兩座廠所處地區疫情衝擊較小,除基本防疫措施外,間接人員則依照中方公告於2月3日復工,工廠運作維持正常規劃。

新聞日期:2020/02/03  | 新聞來源:工商時報

市場憂封城恐衝擊陸半導體業

長江存儲:延緩員工返崗 有序生產

綜合報導
武漢是大陸半導體重鎮,但在肺炎疫情影響及連帶的停工、延遲開工、封城下,會否波及大陸半導體業發展,也成市場關注焦點。大陸記憶體大廠長江存儲日前披露,目前已延緩外地員工返回工作的時間,生產經營均有序進行。
證券時報31日報導,長江存儲30日公布,自新型冠狀病毒疫情發生以來,公司積極應對,目前生產經營正常有序進行,駐守在廠區的員工無感染病例。同時為保障員工健康,已延緩外地員工返回工作的時間,允許遠端辦公,並在廠區加強發放口罩、量體溫、消毒、隔離等工作。
對於大陸官方下令武漢封城、交管狀況,長江存儲強調,公司正在積極協調中,以保障生產線正常運轉,保障原材料供應和物流。並與政府部門進行協調,將影響降低至最小,有效避免停電、停產可能帶來的安全隱患。
武漢是大陸近年新崛起的半導體業重鎮,轄區內有長江存儲、武漢新芯等記憶體晶片生產企業,也有晶片製造廠武漢弘芯,面板大廠華星光電、天馬微電子在武漢也都有生產基地。武漢此次爆發肺炎疫情,加上半導體等產業不能停工的特性,讓市場對大陸半導體產業發展產生疑慮。此前有外資分析師表示,武漢封城事件可能影響當地半導體廠,美光、威騰電子等記憶體大廠有望受益。
問芯Voice報導,長江存儲和武漢新芯在武漢疫情封城下,已經藉由特殊申報的管道程序,讓晶片維持正常出貨,而武漢弘芯目前處於等待機台入廠的階段,因此沒有出貨問題。
但值得注意的是,縱然如同長江存儲所言,當前經營都正常有序進行,但倘若疫情持續無法減緩,武漢半導體廠處於人員無法完全復工的狀況,將面臨龐大的人力缺口。且武漢災情也可能影響外資設備商的人員調度,例如日前傳出日本設備大廠東京威力科創TEL開始撤退當地的日本員工,將影響整個武漢半導體產業的發展。

新聞日期:2020/01/20  | 新聞來源:工商時報

DRAM大漲近2成 南亞科大補

台北報導

隨著美中貿易戰達成第一階段共識並暫時休兵,加上5G商用全面展開,以及微軟Windows 7停止安全更新,帶動智慧型手機或個人電腦等終端買氣。由於新款電子產品DRAM搭載容量大增5成以上,但供給端在過去一年並未增加新產能,在供給吃緊情況下現貨價續漲10~20%,第一季合約價確定上漲10%以內,法人看好南亞科受惠最大。
2019年DRAM市場供過於求導致價格大跌逾5成,南亞科去年合併營收517.27億元,較前年下跌38.9%,歸屬母公司稅後淨利降至98.16億元,較前年下滑75.1%,每股淨利3.22元。而南亞科今年將搶進10奈米製程世代,下半年開始投產8Gb DDR4/LPDDR4及新一代DDR5,降低授權費用之外也能維持自主研發能力,透過製程微縮提升獲利及位元出貨量。
DRAM價格去年12月出現止跌回升,主要原因在於終端ODM/OEM廠、手機廠、系統廠的庫存水位下降,賣方無意再殺價出貨,買方則開始擴大採購,推升現貨價上漲及合約價止跌。至於2020年以來DRAM市場買方持續採購以建立庫存,供給端在過去一年來並未有新增產能開出,加上終端裝置的DRAM搭載容量大幅提升五成以上,推升現貨價續漲行情。
據集邦科技報價,8Gb DDR4標準型DRAM現貨價已漲至3.5美元左右,1月以來漲幅逾10%,4Gb DDR4標準型DRAM現貨價漲至2美元以上,1月以來漲幅已達17%左右。由於現貨市場供貨量少,業界預期價格在中國農曆年前仍有續漲空間,而現貨價上漲帶動合約價出現調漲空間,對DRAM廠營收及獲利都有明顯助益。
集邦預估第一季伺服器DRAM及利基型DRAM合約價將較上季調漲5%以內,而繪圖用DRAM合約價可望上漲5~10%之間,標準型及行動式DRAM應可望維持持平。
業界推估,今年DRAM市場位元供給量年增率降至13%已是近10年來最低,需求成長幅度因搭載容量提高而擴大,特別是新一代繪圖卡、伺服器、電腦平台、5G智慧型手機等,平均搭載容量均較去年提升5成以上,所以看好DRAM價格下半年漲幅擴大。

新聞日期:2020/01/13  | 新聞來源:工商時報

南亞科:需求看增 2020展望佳

台北報導

記憶體廠南亞科(2408)9日舉行法說會,總經理李培瑛表示,目前市場庫存逐步健康,加上各大廠於2019年的資本支出較為保守,因此2020年位元成長數量有限,看好全年需求量將可望高出供給量,DRAM合約報價從第一季起已經開始反彈,DRAM產業需求將可望逐季看增。
南亞科公告2019年第四季財報,受到淡季影響,單季合併營收季減11.4%至131.16億元,平均售價下跌1~3%,毛利率因此衰退2.3個百分點至25.7%,稅後淨利季減42.1%至12.78億元,寫下14季以來低點,每股淨利0.42元。
全年業績上,同樣受到DRAM報價低迷影響,使2019年合併營收年減38.9%至517.27億元,毛利率31.9%、年減23.1個百分點,稅後淨利年衰退約75%至98.16億元,每股淨利3.22元,創六年以來新低。
雖然南亞科在2019年成績不盡理想,但由於2020年在5G等各式需求帶動下,因此李培瑛對於2020展望抱持樂觀態度。李培瑛說,從供給面來看,各大記憶體廠在2019年資本支出相對保守許多,使2020年供給產出有限,可望讓2020年的DRAM產業供給更加健康。
從需求端來看,李培瑛認為,在伺服器、手機、PC及消費性電子等終端應用搭載DRAM位元量成長,因此有機會推動2020年的DRAM需求量可望年成長15~20%,供給端位元成長率僅10~15%,因此預期需求量將可望大於供給量。
李培瑛表示,2019年各大記憶體庫存去化狀態相當良好,需求也穩健上升,即便2020年DRAM產業仍可能會出現季節性影響,但從整體來看,DRAM產業將可望穩定向上,且有逐季成長的態勢。

新聞日期:2020/01/07  | 新聞來源:工商時報

記憶體看漲 華邦電 今年重回成長軌道

台北報導

記憶體廠華邦電(2344)公告12月合併營收40.74億元,累計全年合併營收487.71億元,相較2018年小幅衰退4.73%,不過進入2020年後,隨著記憶體市場價格開始回溫,法人表示,華邦電將可望搭上這波記憶體回溫潮,2020年合併營收將可望明顯優於2019年表現。
華邦電公告12月合併營收達40.74億元、月增0.41%,相較2018年同期成長10.35%,第四季合併營收為124.52億元、季減7.21%,累計2019年全年合併營收小幅減少4.73%。
華邦電2019年合併營收受到智慧手機需求減少,加上美中貿易戰衝擊,使記憶體價格明顯衰退,華邦電董事長焦佑鈞先前也說,記憶體價格跌幅嚴重,但對於後續記憶體價格依舊抱持正面看法。
供應鏈指出,NAND Flash價格進入2019年下半年後,已經開始止跌回升,且第四季價格依舊持續回溫,DRAM則在第三季起開始止穩,第四季報價仍維持穩定水準,觀察2020年第一季DRAM、NAND Flash等兩大記憶體報價將可望呈現穩定水準,NAND Flash更有機會看增。
根據集邦科技(Trendforce)針對記憶體的最新報告指出,Flash類別的產品合約價在2020年第一季均可望持續上漲。展望第二季,受惠於下半年的智慧型手機以及遊戲主機等新產品的生產備貨,以及準備進入傳統旺季,預期漲價態勢得已延續。
至於DRAM報價,集邦科技認為,雖然標準型記憶體、利基型記憶體與行動式記憶體價格預估仍較前一季小幅下跌,但伺服器記憶體有機會率先領漲,帶動整體DRAM平均銷售單價較前一季持平。
法人表示,隨著DRAM、NAND Flash等兩大記憶體報價止穩,且在切入真無線藍牙耳機、物聯網(IoT)等供應鏈,華邦電2020年業績將可望重回成長軌道。
此外,華邦電已經成功切入低腳數、低功耗的HyperRAM市場,將可望藉此攻入更為高階的人工智慧物聯網,法人看好,在5G需求引領之下,人工智慧物聯網將再度提升,華邦電記憶體出貨將不看淡。

新聞日期:2019/12/19  | 新聞來源:工商時報

NOR Flash喊燒 華邦電旺宏樂

藍牙耳機買氣強勁帶動需求,市場估2020年短單價格有漲價空間
台北報導
蘋果新一代支援防水及降噪功能的AirPods Pro賣到缺貨,其它品牌的真無線藍牙耳機(TWS)同樣買氣強勁。由於中高階TWS耳機支援降噪及減少聲音延遲等功能,需搭載NOR Flash協助運算,隨著TWS耳機出貨爆發,NOR Flash需求大幅成長且出現供給吃緊情況,加上大陸業者兆易創新傳出調漲報價消息,法人看好華邦電(2344)、旺宏(2337)受惠最大。
蘋果2019年黑色星期五及聖誕節旺季最熱賣產品就是AirPods Pro,不僅蘋果專賣店庫存銷售一空,要等到2020年初才能出貨,包括沃爾瑪及BestBuy等大型零售商手中庫存也幾乎清空,法人樂觀預估2020年AirPods出貨量將年增逾五成並上看0.9~1億副。至於同樣支援降噪及藍牙5.0配對等功能的三星、華為、小米、索尼等TWS耳機,年底旺季銷售同樣拉出長紅。
目前市場上的TWS耳機普遍每支搭載32Mb或64Mb NOR Flash,蘋果AirPods則搭載128Mb NOR Flash。由於TWS耳機市場仍在快速成長,出貨量持續放大,業界推估2020年總出貨量將年增近一倍達2.5億副以上,這也讓原本供給過剩的NOR Flash市場在第四季轉為供給吃緊。
由於華邦電、旺宏等全球前兩大NOR Flash供應商2020年上半年並無新增產能開出,兆易創新也沒有增加對晶圓代工廠投片,加上耳機廠手中NOR Flash庫存在第四季幾乎見底,所以兆易創新傳出成功調漲NOR Flash價格消息。華邦電及旺宏雖然報價上仍按兵不動,但業界認為2020年上半年庫存回補需求強勁,供給持續吃緊情況下急單或短單價格應有漲價空間,對於業者營運將明顯加分。
雖然華邦電及旺宏第四季進入出貨淡季,但隨著NOR Flash需求轉強及價格看漲,2020年第一季業績表現淡季不淡且優於2019年第一季。華邦電公告11月合併營收月減6.1%達40.57億元,較去年同期成長0.9%,前11個月合併營收446.97億元,年減率降至5.9%為今年最低。旺宏11月合併營收月減11.3%達32.52億元,較去年同期成長6.8%,前11個月合併營收323.33億元,年減率降至7.4%亦為今年最低。

新聞日期:2019/12/10  | 新聞來源:工商時報

旺宏奪華為、日韓5G基地台訂單

董座吳敏求:明年起NAND Flash、NOR Flash將供不應求,對未來營運樂觀

台北報導
快閃記憶體大廠旺宏(2337)9日舉行30週年廠慶,董事長吳敏求對於未來營運抱持樂觀態度。吳敏求說,現在已經拿下華為及日韓大廠的5G基地台訂單,在2020年5G商轉後,營運將可望明顯受惠5G帶來的正面效益。
旺宏9日舉行30週年廠慶,吳敏求親自帶領媒體參觀公司,且一一細數自1989年建廠的點滴,並且介紹公司打入的產品,戰果從無人機、智慧手機、心律感測器、自駕車及5G基地台等產品線,成果相當豐碩。
對於未來營運展望,吳敏求指出,5G世代即將到來,現在基礎建設正在全球各地建設當中,當中基地台不可或缺的NOR Flash在全球除了兩家美系大廠能夠提供之外,亞洲就只有旺宏有相對水準能夠供貨。
吳敏求解釋,由於5G基地台使用的NOR Flash需要使用1~2Gb的規格,不同於以往消費性產品使用的512Mb及256Mb等容量,因此製作難度相對較高,另外由於基地台設備需要在戶外風吹日曬,因此對於品質又更加要求,訂單量能正逐步看增。
吳敏求說,現在除了日韓大廠所生產的基地台採用旺宏NOR Flash之外,就連積極在全球拓展營運的華為也採用旺宏產品,全球有高達八成的廠商都向旺宏下單,對於2020年及往後的5G商機對於旺宏營運抱持正面看法。
在記憶體產業市況,吳敏求預期,2020年起不論是NAND Flash及NOR Flash都將可望供不應求,其中NAND Flash受惠於2D轉3D製程,因此將使2D供給減少;NOR Flash部分,在真無線藍牙耳機(TWS)需求暢旺下,推動NOR Flash需求大增,在5G商機推動下,用量亦將同步成長。
此外,旺宏30週年廠慶,公司特別準備大型生日蛋糕,與所有同仁一起歡慶旺宏生日,吳敏求為了感謝員工的辛勞,特地發放總金額約4,000萬元的大紅包,每位員工將可望領到1萬元現金,替員工加碼聖誕節大餐。
吳敏求對員工說,因為有你們的付出,才能讓旺宏成長茁壯,未來還有許多挑戰,希望大家能一起努力,且在未來20年旺宏能夠成為NAND Flash的市場領導者,再度創造下一個奇蹟。

新聞日期:2019/12/09  | 新聞來源:工商時報

華邦電高雄12吋廠 進度遞延

記憶體價格差+台中廠的生產效率提升,裝機延至2020

台北報導
記憶體大廠華邦電(2344)高雄新12吋廠已在7月上樑,興建計畫依進度進行中,原本預期2021年底可開始進入生產,初期以25奈米DRAM開始投片。不過,華邦電董事長焦佑鈞6日表示,明年記憶體市況將趨於穩定,但因記憶體價格仍然不好,加上華邦電中科12吋廠的營運效率明顯提升,所以高雄12吋廠的裝機時間將遞延到2022年第一季。
第三季記憶體市場價格跌幅縮小且進入出貨旺季,華邦電第三季合併營收達134.20億元,歸屬母公司稅後淨利達5.91億元,每股淨利0.51元,符合市場預期。華邦電子公司新唐第三季合併營收29.44億元創下歷史新高,但因業外收益縮水,單季獲利達1.76億元,每股淨利0.85元。
華邦電第四季進入淡季,6日公告11月合併營收月減6.1%達40.57億元,較去年同期小幅增加0.9%,累計前11個月合併營收446.97億元,與去年同期474.99億元相較減少5.9%。
焦佑鈞6日出席新唐股東臨時會表示,明年記憶體的產業景氣,因為之前價格跌幅很大,現在應該會趨於安定一陣子,價格會不會反彈還看不出來,但應該可以預期是會穩定下來。
焦佑鈞指出,華邦電原先的投資計畫,是考量到中科12吋廠已經沒有空間再放新機器擴產,所以要把20奈米與25奈米的DRAM製程移到高雄新12吋廠並進行良率拉升及後續量產。但考慮到現在記憶體價格並不是很好,台中廠生產效率提升不少,所以改變了原先計畫。
焦佑鈞表示,由於中科廠區還有空間可以裝進下一世代製程設備,就是20奈米和25奈米的DRAM設備,所以若在新設備裝機導入後又順利提升良率,能讓華邦電的成本下降很多。所以,華邦電會先在中科12吋廠導入新製程並提升良率,然後再搬到高雄新廠量產,高雄新廠裝機時間因此遞延到2022年1月。
對於新唐併購Panasonic半導體事業,焦佑鈞表示,新唐明年6月才會正式接手,該事業雖然目前虧損,但轉變快對新唐的衝擊就小,若調整慢的話影響大概會需要二年時間,因此不宜用目前該事業財報來判斷影響。新唐的核心技術在ARM基礎架構上,Panasonic半導體則以系統架構為主,產品線有互補性,未來可整合雙方之力往物聯網、智慧家庭、工業與車電市場邁進。

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