「SEMI矽光子產業聯盟」誕生，台積電、日月光等30多家好漢，攜手打造AI科技聚落
　台北報導
　AI加速矽光子（SiPh）時代來臨，「SEMI矽光子產業聯盟」3日成立，台積電副總經理徐國晉指出，矽光子元件導入，是AI產業重要趨勢，台灣有良好半導體基礎，矽光子的研發製造量能會持續壯大，為台灣未來成為「AI科技聚落」奠定良好基礎。
　在台積電及日月光倡議下，國際半導體產業協會（SEMI）與工研院及30多家業者攜手組成矽光子產業聯盟，SEMI預估，2030年全球矽光子半導體市場規模將達到78.6億美元，年複合成長率（CAGR）達25.7％。
　參與聯盟業者包括台積電、聯發科、日月光、廣達、友達、弘塑、穩懋及波若威等指標性業者眾星雲集，目標包括推動技術突破、強化產業鏈合作關係、制定產業發展標準等。
　台積電也積極打造矽光子生態系，以海外大廠為主軸：如博通、科希倫（Coherent）、SK海力士、新思科技等；台廠以OSAT、ODM／OEM為主，包括：封測廠日月光、矽品，緯創、技嘉，上詮為唯一光纖陣列元件暨組裝之台廠。
　SEMI全球董事會副主席吳田玉表示，矽光子是半導體的前端製程，隨著晶片密度變高，連接需求變高，耗能需求必須更有效率，在這些各項要求之下和現有的金屬材料極限有所衝突，「光」是業界共識的唯一解方。台灣有前、後段、與晶片設計與伺服器系統，也有光學元件、光電模組與測試的智慧財產與精密機器設備，未來矽光子產品的量產關鍵在於成本與自動化，若成功整合各領域資源，將成為台灣發展矽光子產業的優勢。
　業者指出，生成式AI伺服器需進行大量運算，對資料傳輸速率有極高要求，需透過頻寬更大、功耗更低的介面技術來實現，矽光子如被應用在3D封裝之中，屆時可望提升10倍資料傳輸。

旺季不旺 營收罕見將季減逾兩成，資本支出由120億砍至80億元
台北報導
　砷化鎵晶圓代工龍頭穩懋第三季旺季不旺，受到安卓智慧型手機市場庫存調整，第三季營收預計季減mid-twenties百分比（24～26％），單季毛利率則約落在low-twenties（21～23％）的水準，將創掛牌以來新低；面對市場需求疲弱，穩懋今年資本支出也由120億元下修至80億元。
　中國智慧型手機庫存居高不下，加上俄烏戰爭、通膨等因素，市場需求下降，穩懋第三季營運不佳，產能利用率降到六成以下，單季營收恐下滑至40億元大關，回落到2019年第二季來新低，旺季報銷。該公司第二季每股盈餘（EPS）僅1.52元，上半年為3.6元，與法人原預估全年一股賺一股落差很大。
　穩懋26日舉辦法說會，公告第二季稅後淨利為5.44億元，季減31％、年減41％，且展望第三季，不僅旺季不旺，更罕見出現營收將季減逾2 成的預估。隨終端客戶面臨高庫存調整、市場需求疲弱，穩懋放緩擴產腳步，今年資本支出由原先120億元，下修至80億元，計畫新增約2,000片產能延至年底，屆時總產能將達43,000片。
　市場關心大陸智慧型手機庫存調整何時結束？穩懋總管理處總經理陳舜平坦言，目前大陸相關客戶依舊疲弱，618購物節採購表現也不怎麼好，庫存要修正到何時?現在還沒有答案，只能逐季來看，第三季末、第四季新機發表後的情況是觀察重點。　
　相較中國智慧型手機庫存調整未歇，穩懋指出，美系高階智慧型手機客戶需求正常、未受影響，仍依照過往的步調下單備貨，然由於整體手機需求透明度偏低，整體安卓（Android）手機庫存過高，為今年下半年需求投下變數。
　穩懋第二季三大主要產品同步衰退，其中，衰退幅度最大的是Cellular PA（手機行動網路功率放大器），不光是大陸，整個安卓市場都相對弱。陳舜平表示，雖然公司大部分客戶都是全球銷售，但純大陸訂單Cellular PA近2年占比將近一半，加上WiFi　Router（路由器）也尚未看到明顯復甦，是造成第三季營收持續衰退的主因。

台北報導

　砷化鎵晶圓代工龍頭穩懋（3105）2021年全年營收以259.79億元創歷史新高，二哥宏捷科（8086）2021年營收47.16億元、上游磊晶廠全新（2455）2021年營收36.09億元，以及IDM廠全訊科技（5222）2021年營收9.17億元，全數刷新歷史紀錄，業績紅不讓。

　穩懋2021年12月營收23.43億元，雖小幅月減1.68％，但年增1.86％，2021全年營收年增2.41％；第四季營收成功叩關70億元大關，以70.90億元勝過2019年第四季，創單季新高，季增5.11％符合預期，年增為4.01％。

　穩懋維持先前預估，2021年第四季毛利率預計約為high-thirties（37～39％），產能利用率也較第三季的約95％進一步提升，目前訂單能見度維持4～6周。法說會預計在農曆年後舉行，屆時將釋出第一季展望；在電子業深受缺料所苦之際，穩懋表示，未見相關影響。

　然全新受美國空運塞港、海關倉庫塞滿所害，以及客戶歲修等因素，12月營收大幅月減11.03％，也年減6.79％，降至2.70億元，失守3億元大關，也導致整體第四季營收9億元的期待落空，季減7.55％、滑至8.76億元。但2021年全年營收以36.09億元創歷史新高，且大幅年增36.43％，表現可圈可點。

　法人表示，全新目前產能利用率仍在高檔。營收占比不大的光電子產品，卻是帶動全新2021年各月份營收表現的關鍵，在12月的占比降至10％，相較全年的13％低，但由各家客戶拉貨頻率來看，1月占比回升可期。

　全訊2021年12月營收0.74億元，月減5.52％、年增2.92％，但全年營收衝向新高，主要受惠國防軍工相關功率放大器（PA）相關產品出貨量持續提升，其中，以高精密的PA模組，以及次系統的出貨量成長幅度最為明顯。

涂志豪／台北報導
　國際半導體產業協會（SEMI）於台灣國際半導體展（SEMICON Taiwan）舉行半導體產業ESG永續倡議活動，獲得台積電、日月光、南亞科、力積電、世界先進、旺宏、欣興、華邦電、聯電、穩懋、國發會及工研院齊聚響應，期盼鏈結半導體產業與國際接軌，持續提升永續競爭力形象。再者，台積電表示將以TSMC ESG AWARD鼓勵員工提出鏈結公司ESG五大方向好點子，表彰組織的ESG績效，為社會帶來正向改變。
　SEMI全球行銷長暨台灣區總裁曹世綸指出，因應全球氣候變遷的嚴重影響，全球積極地在各領域進行減少碳足跡的措施。遵循此一趨勢，SEMI為幫助產業實踐永續未來，同時也透過節能減廢媒合會等活動，協助供應鏈夥伴進行創新綠色製程的技術鏈接。
　秉持提升社會的ESG願景，台積電以TSMC ESG AWARD鼓勵員工提出鏈結公司ESG五大方向的好點子，表彰組織的ESG績效，為社會帶來正向改變。繼2020年舉行第一屆TSMC ESG AWARD，2021年進一步加入二個海外子公司共襄盛舉，並透過3D虛擬展覽空間、全公司性直播活動等數位創新途徑，降低疫情間群聚風險。
　台積電表示，2021年總計報名提案數達1,257件，相較去年成長60％，持續擴大共好影響力。台積電董事長暨ESG指導委員會主席劉德音表示，TSMC ESG AWARD的提案不只是點子，而是進一步透過具體行動，成為提升社會向上的力量。
　包括日月光、南亞科、力積電等分享ESG行動及方案。日月光投控行政長汪渡村表示，日月光驅動各重要子公司及營運單位實踐ESG行動方案，致力於推動正面影響力，期盼半導體供應鏈生態圈可建構更美好的未來。
　南亞科副總經理吳志祥表示，在面對全球氣候變遷議題上，除加強氣候韌性調適、降低災害可能帶來的營運衝擊、積極減緩溫室氣體的排放外，長期研發先進且具高效能的環境友善記憶體產品，並將綠色管理融入企業經營中，持續透過去碳化策略建構低碳營運模式，以接軌國際邁向淨零。
　力積電副總經理譚仲民表示，力積電過去五年已投資逾2億元在節能設備的優化，節省能源約6,700萬度電、減碳總量約3.6萬噸。節水方面，力積電透過完整的分流及分級回收、純化後，重新再供應廠內各單元使用。

穩懋年減4.35％，符合預期；宏捷科單季營收衝破10億
台北報導
PA（功率放大器）雙雄第一季營收成績揭曉，龍頭穩懋（3105）3月營收達19.89億元，月增4.29％、年減4.35％，第一季營收為60.01億元，年減0.98％、季減11.97％，符合預期；二哥宏捷科（8086）3月則重返月成長軌道，單月營收3.71億元，月增10.88％、年增36.29％，單季營收破10億元大關，年增30.97％。
宏捷科已於1月調整產品價格，並表示今年不會再做調整。而漲價效應估計第二季開始逐步發酵，營收將隨擴產與漲價效應齊發，月月增、季季增的成長態勢成型。
宏捷科指出，WiFi 6需求非常強勁，WiFi產品為現階段公司主要營收成長動能來源；另，4G PA成長力道也驚人，特別是大陸將停止2G、3G頻段服務，IoT已由NB-IoT漸次轉入4G CAT.1.，陸系客戶已開始投片，下單量已躍居第二大，宏捷科在4G PA的市占率將隨之再次擴張。
至於5G PA方面，面對中國5G手機換機潮，宏捷科美系客戶因本身產能吃緊，產品供不應求，已多次要求宏捷科提高出片量。宏捷科將在新產能開出後，正式進軍5G PA市場。
穩懋因首季正值淡季，單季營收年減0.98％、季減11.97％，至60.01億元，符合先前法說會所估的預期。
穩懋日前公告，正式取得南部科學園區高雄園區9.7公頃土地使用權，每月未稅租金184.2萬元，土地使用權總金額含各項費用為4.04億元，預計2021年底開始動工蓋廠。

產能將跳升，穩坐全球化合物代工廠龍頭
台北報導
砷化鎵晶圓代工龍頭穩懋為搶攻第三代半導體材料碳化矽(SiC)與氮化鎵(GaN)商機，7日獲准進駐南科高雄園區，預計斥資850億元設廠，未來產能將超越現有桃園廠二倍，持續坐穩全球化合物代工廠龍頭寶座。
穩懋計劃在加入南科產業聚落後，將新增逾4,000名就業機會，法人看好，穩懋的進駐將強化南科園區整體產業競爭力。穩懋董事長陳進財指出，穩懋已開始從事第三代半導體材料元件的晶元光電製造之代工服務，因應未來化合物市場發展，決定選定在高雄擴大投資。
氮化鎵 (GaN)、碳化矽 (SiC) 等寬頻化合物半導體材料將在2021年進入起飛年，穩懋表示，看好5G及Wi-Fi 6/7之手持式裝置及基地台的成長，以及光電元件應用的普及化，將驅動未來市場需求快速成長。除積極投入研發資源，開發5G及光通訊相關技術，並參與科技部推動「重點產業高階人才培訓與就業計畫」，提供博士後在職實務訓練機會，培訓高階研發人才。
科技部南科管理局7日指出，穩懋投資案於今年8月經科技部園區審議會核准。穩懋是全球最大砷化鎵晶圓代工廠，提供三五族化合物半導體電路製程晶圓代工服務，客戶涵蓋全球IDM大廠及IC設計公司，產品主要應用在手機、Wi-Fi及基礎建設之功率放大器（PA）、低雜訊放大器（LNA）等射頻元件，以及3D感測雷射晶片等，關鍵元件在手機、基地台、衛星中不可或缺。
陳進財指出，台灣的工程師很優秀、忠誠度又高，造就台灣成為半導體強國，也吸引國際科技巨擘來台投資，認為台灣有能力成為「亞洲高端製造與研究中心」。
穩懋正式進駐南科園區後，加上北部位於林口華亞科技園區的總部，南北都將持續擴充產能，並預期將新增4,000名就業機會，以其具核心關鍵製程技術的自主開發能力，及人才的持續加入，進行技術深耕與多元發展，可望為「亞洲高端製造與研究中心」的願景再添力。

不受華為禁令影響，5月達19.85億、年增42％；蘋果拉貨潮啟動，7月可望大進補

台北報導
砷化鎵晶圓代工龍頭穩懋5月營收達19.85億元，年增42.41％、月減1.42％，前五月累計營收已邁入百億元大關、達100.59億元，較去年提早兩個月達陣。對照公司預期的第二季營收季減低個位數，5月營收月減幅度在可接受的範圍內。由於華為遭美箝制事件尚未出現影響、蘋果又啟動拉貨，穩懋本季財測達標在望。
穩懋12日將召開股東會，公司於致股東報告書上表示，2020年各國政府、電信商緊鑼密鼓地加速釋出5G頻譜及從事5G基礎建設，預期手機製造商也將推出多款5G機種，推測今年5G正式邁入成長期。而穩懋正積極擴充產能中，預計本季底逐月陸續開出，每月將新增5,000片月產能，期望貢獻今年旺季需求。
穩懋看好無線通訊規格提升到5G，以及Wi-Fi 6/7帶來的手持式裝置、基地台等基礎建設的需求，再加上光電元件應用的普及，將是未來幾年的兩大成長引擎。
時序即將邁入下半年，第三季將推出新品的蘋果再度引發話題，市場預估，蘋果手機下半年銷量約7～8千萬支，推測供應鏈6月小量生產、7月正式放量，這波拉貨潮也可望為穩懋營運進補。
除了受惠於下半年iPhone 5G PA（功率放大器）需求量的增加外，法人指出，新iPhone四款中將有二款搭配Lidar Scanner（光學雷達掃描儀），其最重要零組件為VCSEL（面射型雷射），Lumentum與Finisar份額分別占80％、20％，加上應用距離較遠，所需要VCSEL的Die Size要更大，這對身為Lumentum代工廠的穩懋來說將最為受惠。
針對美國對華為禁令，法人認為，對穩懋第二季未有影響，第三季待進一步觀察，但長期而言，穩懋客戶和應用別多，目前前五大客戶合計占比約50～60％，而單一客戶比重約低於20％，法人推估華為手機占比約10～15％，基站相關PA因出予IDM與Design House，無直接生意往來，且在去美化趨勢下，預期流失的華為訂單也將由其他中系廠商補上，推測相關影響偏低。

台北報導 　天風國際證券分析師郭明錤預測，博通（Broadcom）將退出5G功率放大器（PA）供貨商行列，Qorvo與思佳訊（Skyworks）取代其位，連帶影響穩懋（3105）的PA業務成長動能。 　穩懋14日股價下跌2.69％，收在307元，外資及投信同步賣超，分別賣超3,106張、237張，自營商則買超58張，合計三大法人賣超穩懋3,285張。 　郭明錤最新報告中，調整對新款5G iPhone PA設計的預測，每支5G iPhone 5G PA用量，大幅下修到一或二個，先前預估為六個。 　他先前預測，新5G iPhone採用的新增5G PA共六個，包括各2個n41、2個n77與2個n79，在蘋果（Apple）的5G策略布局中，穩懋與博通為2019～2021年最大iPhone PA贏家。 　然而，他的最新調查報告指出，因n41與4G中高頻PA整合，故不使用，且取消2x2上行鏈接（Uplink），每支新5G iPhone採用的PA共一或二個，n77與n79各一個，或n77與n79整合一個。 　郭明錤因而調整先前對iPhone 5G PA供貨商的預測，最初預期博通、安華高（Avago）負責設計與穩懋負責生產，為iPhone 5G PA獨家供貨商，現在則預期Qorvo與思佳訊將取代博通，成為iPhone 5G PA供貨商，博通僅專注於供應整合n41的中高頻PA。 　博通雖整合n41的中高頻PA，單價提升，但因博通幾乎為iPhone 11系列中高頻PA獨家供貨商，2019年下半年來自iPhone營收基期高，加上因退出5G PA，失去新產品營收驅動，博通在2020年下半年的iPhone業務，年成長有限。 　至於Qorvo與思佳訊部分，iPhone 5G PA供貨比重尚未確定，但Qorvo與思佳訊供貨商在的iPhone業務，將會有較佳的年成長。 　因博通退出iPhone 5G PA的供應，穩懋的iPhone 5G PA業務也將低於預期，且面臨來自大陸手機市場的衰退風險，郭明錤仍正向看待穩懋長期趨勢，但該公司整體業務多空態勢不明，建議投資人須密切關近期該公司產能利用率變化。 　近期股價強勢反彈，也代表市場對穩懋成長預期很高，他建議投資人須關注穩懋近期產能利用率，並謹慎面對來自新冠肺炎的潛在風險。

看好5G成長動能，目標價突破天際升至388元

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櫃買第二大權值股穩懋（3105）法說會釋出高度樂觀展望，里昂證券領銜，將推測合理股價調升至「突破天際」的388元，野村、美林、大和資本、摩根大通、高盛、摩根士丹利證券等全數上調，看好5G循環激起獲利長線成長動能，股價超越300元正式成為市場共識。
穩懋在櫃買指數權重達3.505％，法說會上釋放第三季營收季增上看三成、毛利率將比第二季更優的看法，超越市場期待，儘管股價在法說會後，31日出現龐大獲利了結賣壓，外資圈不僅不改樂觀態度、還更為積極，彙整七大外資對穩懋推測合理股價預期，介於299～388元，潛在漲幅最高超過四成。
原本對穩懋最樂觀的外資券商是里昂與美林證券，在法說會前已雙雙賦予300元推測合理股價估值，穩懋法說會後，兩家最樂觀外資急速更新看法，且同步上調財務與股價預期。
里昂證券半導體產業分析師侯明孝指出，穩懋第三季財測前景極為亮眼，不是來自5G，反而是與華為海思內包（insourcing）製造的關聯較深，且可望一路增長至2020年。
但這同時意味著，儘管5G功率放大器（PA）內含價值成長題材已廣為市場知悉，但5G基礎建設加速布建、5G智慧機價格比想像中親民，均將帶動穩懋明年獲利比想像中可觀，換句話說，穩懋來自5G的上檔空間，還沒真正到來，隨5G商機持續擴張，穩懋獲利將更為搶眼。
大和資本證券半導體產業分析師徐禕成更指出，穩懋的前景極為亮眼，會不會「好到令人難以置信（Too good to be true）」？但觀察穩懋智慧機、5G基礎建設、WiFi、VCSEL四大事業體全面昂揚，與大和資本先前提出的正向觀點不謀而合，因此，更加確立買進穩懋的多頭看法，並將推測合理股價估值升到315元。
基於穩懋法說會釋出高度樂觀展望，以及5G浪潮的潛在威力，外資於穩懋法說會後，把2019～2021年的每股純益估計值，調升為8.01、11.24與13.89元。
穩懋31日一面受聯準會利率決策會議前不確定氣氛影響，又遇獲利了結賣壓，終場小跌1.47％、收268元。

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功率放大器（PA）龍頭廠穩懋25日公布第一季自結獲利1.51億元，季減、年減均為79％，每股盈餘（EPS）0.41元，資深副總經理陳舜平指出，首季為今年谷底，隨客戶在5G積極開發、特別是亞洲客戶投片情況佳，預期第二季營收季增14～16％（mid-teens），毛利率約31～33％（low thirties），而手機PA與基礎建設將有不錯的表現。
穩懋為高通及博通主要PA代工廠，2019年第一季受到終端需求不振所影響，產能利用率下滑至約5成，營收為36.19億元，季減14％、年減19％，加上產品組合無明顯改善，對毛利未能有正面幫助，使毛利率下滑7.6個百分點，出現罕見的25％水準；EPS 0.41元則為2014年以來同期最低。
陳舜平坦言，5G在2019年發展仍屬初期，穩懋面臨短期挑戰，惟隨客戶5G開發專案持續，自農曆年後陸續看到亞洲國家廠商增加投片量，使公司3月營收出現回溫，第一季表現也略優於預期、應為今年谷底，對後續展望具有相當信心；在需求回溫下，估第二季營收將季成長mid-teens、毛利率則約為low thirties水準，而第三季也將可望維持傳統旺季表現。
在2019年首季的產品組合上，蜂巢式網路（Cellular）占25～30％、WiFi 20～25％、基礎建設25～30％、其他17％。陳舜平特別指出，隨客戶持續在5G上積極開發及出貨，基礎建設呈季增、年增；而在垂直共振腔面射型雷射（VCSEL）方面，除既有大客戶外，也有增加其他客戶專案，其中，3D感測（3D sensing）與去年相比，終端數量成長相對樂觀。
對於第二季展望，陳舜平指出，從第一季後期看到投片增加，因此對後續需求有信心將增加，只要產能利用率可拉高至70～80％、第二、三季投片量有增加，逐月與逐季攀高可能性高；今年資本支出將把產能往上提，上半年就會完成產能擴充、到36～37K月產能。
「穩懋研發腳步沒有停，也沒有辦法停。」陳舜平強調，各開發專案和計畫持續進行，參展活動也如火如荼象。