產業新訊

新聞日期:2024/11/19  | 新聞來源:工商時報

AMD趁熱追擊 ASIC廠大進補

台北報導
 輝達(NVIDIA)B系列傳機架設計不良引發晶片過熱情況,超微(AMD)趁熱追擊搶攻市占。半導體業者指出,AMD執行長蘇姿丰調高對Instinct GPU 2024年銷售指引至55億美元,明年目標更有望挑戰百億美元規模,另受惠自研晶片成為CSP(雲端服務供應商)解決方案之一,台廠相關供應鏈如智原、創意等吃香。
 針對B系列機架設計不良,輝達供應鏈表示出貨情況一如預期,第四季小量、明年第一季大量交付,未有顯著影響。然業者擔憂,10月初輝達頂級AI晶片Blackwell一度傳出有設計缺陷,導致出貨進度推遲,執行長黃仁勳親自跳上火線表示該瑕疵「百分之百是輝達的錯」,此次逢川普2.0的心理壓力,市場情緒更加脆弱,相關AI概念股都遭逢沉重賣壓,鴻海、廣達、鴻準、緯穎、緯創跌幅2.17%~8.48%。
 業者指出,CSP業者也無法承受不如預期之交付風險,恐將積極尋找替代方案,給予AMD Instinct系列趁勢而起機會。根據市場統計,目前輝達AI GPU市占率超過9成,AMD則持續追趕,第三季財報AMD上修AI GPU銷售目標,預估全年達55億美元。供應鏈透露,依照目前預定之先進封裝產能,明年AMD資料中心目標有望挑戰百億美元之翻倍成長。
 半導體業者指出,GPU雙雄無論是輝達或是AMD,最大受惠業者仍為台積電,最穩定的先進製程及先進封裝表現,是AI最佳參與者。AMD Instinct MI325X加速器,預計以台積電4、5奈米製程生產,現已量產出貨予合作夥伴,明年首季度就能看到相關整機產品;另外,次世代Instinct MI350則以3奈米製程生產,明年下半年亮相。
 自研晶片同為解決方案,尤其在推論需求部分,CSP大廠耕耘多年,部分AI ASIC上線使用,並推動迭代更新。創意、智原等台系ASIC業者亦會受惠此風潮,取得更多NRE(委託設計)、IP(矽智財)訂單;其中,創意與母公司緊密配合,有微軟Maia、Cobalt經驗,將有機會取得微軟Maia 200 3奈米晶片。
 智原則受惠加入Arm生態系,以更低功耗從根本上解決發熱問題。儘管受成熟製程產品需求影響拖累營運表現,然跨足先進製程使其2025年展望明朗,如2.5D先進封裝、14奈米以下的FinFET案件,提供未來成長動能。

新聞日期:2024/11/11  | 新聞來源:工商時報

不畏淡季!聯發科10月營收 兩年新高

台北報導
 IC設計公司聯發科不畏傳統淡季,10月合併營收511.2億元,月增19.4%、年增14.4%,在旗艦級晶片出貨暢旺下,抵銷終端裝置營收下滑影響。聯發科預估第四季合併營收介於1,265億至1,345億元,季減4%至季增2%區間,然而天璣9400的強勁成長、旗艦級產品營收年增有望突破7成。法人亦樂觀預估,在生成式AI驅動下,旗艦晶片市占率將超過3成。
 聯發科10月合併營收寫近兩年來新高,累計前十月合併營收達4,436.6億元,較去年同期成長27.97%。法人指出,天璣9400將第八代NPU整合,進一步優化生成式AI功能,相較天璣9300,首波客戶導入機種更多,價格調整亦有助於轉嫁成本上漲問題。
 然而,法人對於2025年智慧型手機由AI帶動的換機周期將不會出現。聯發科指出,目前正在投入大量精力開發生態系統,以實現所有邊緣裝置之間的AI應用;不過,GenAI功能可能還需要2~3年的時間,方能滲透至中階、主流智慧型手機市場。
 聯發科旗艦級晶片打入三星旗鑑級平板,未來有機會往品牌手機進發。採用台積電3奈米製程打造,由於三星製程良率卡關,原本Exynos市場份額將逐步釋出。明年手機主流製程估也將以3奈米打造,目前僅台積電有足夠產能及良率滿足晶片業者需求。
 另一方面,AI將幫助聯發科擴大其在旗艦細分市場的市場份額。法人提到,多因素推動之下,聯發科2026年將有更強勁的成長,與輝達的合作尤其令人振奮。
 法人透露,ASIC專案也是聯發科未來具成長潛力之業務,只要公司官宣其224G SerDes流片,將成為重要的催化劑,代表聯發科取得進入AI伺服器市場能力的門票。

新聞日期:2024/11/08  | 新聞來源:工商時報

M31 10月營收低谷 Q4動能回歸

同時晶圓廠的推動、電動車客戶及3奈米IP皆陸續歸隊
台北報導
 M31(6643)總經理張原熏表示,晶圓廠逐漸恢復開案動能,並隨AI、5G應用帶動高速傳輸介面IP快速成長,另美系雲端CSP廠擴大採用M31高速傳輸介面IP,預計未來營運回到正軌。
 張原熏強調,今年投入著眼明、後年成長性,確保現階段開發的IP,取得快速成功。法人預估,最快在明年下半年可看到權利金貢獻。
 M31召開法說,第三季合併營收3.81億元,季減11.1%、年減12%,營益率11.7%,較去年同期衰退33.8%,每股稅後純益(EPS)為0.67元。
 受成熟製程晶圓廠稼動率不佳,研發費用持續投入,EPS為掛牌以來最差表現。10月合併營收0.69億元,月減51.03%、年減55.21%,營運持續低迷,7日股價跌5.64%、收720元。
 2奈米開案與CSP業者合作,皆如期展開,並可望切入全球電動車大廠供應鏈。張原熏指出,10月將是營收低谷,第四季看到許多營收動能回歸,包含晶圓廠的推動、電動車客戶及3奈米IP都會陸續歸隊,在HPC、AI推動之下,矽智財加大使用的趨勢並未改變。
 法人研判,今年主要半導體成長都是由HPC、AI等應用推動,所需要的先進製程IP M31正在布局;手機相關IP是今年成長動能,PC復甦較慢,物聯網、車用電子相關應用則還在調整。
 而M31為爭取大客戶訂單,保留研發資源,部分小客戶訂單承接量能不足;另外,開案時程難以掌握,單一先進製程案件單價高,在每個月單一案件的遞延造成營收大幅滑落。
 8奈米以下先進製程都還在授權階段,考量客戶系統整合光罩驗證,約需耗時兩年,法人認為,時間點將落於2025年,伴隨採用M31 IP的晶片進入量產,將開始有權利金挹注。

新聞日期:2024/11/01  | 新聞來源:工商時報

美中脫鉤 功率半導體廠:將迎轉單

台北報導
 美國大選川普聲勢強,預期對中國大陸產品將課徵更高關稅,台廠功率半導體業者迎未來轉單。IDM大廠德微(3675)董事長張恩傑即透露,確實感受歐美業者詢問是否有台灣產能支援;霍爾(Hall)IC大廠久昌科技(6720)董事長葉錦祥也表示,相對國際大廠台灣具備價格優勢,現階段與美國品牌大廠合作打造電競鍵盤,未來將受惠轉單商機。
 張恩傑分析,功率半導體市場受陸系業者不計價投入、殺價競爭情況嚴重,尤以太陽能、逆變器等領域淪為紅海,導致下游庫存去化時間延長。不過預估明年1月起,美國將對大陸電動車、太陽能等產品加徵關稅;現在已有不少客戶詢問產能供給,及早進行準備。
 德微6月基隆廠加入運營後,產能準備充足。達爾集團預計會將更多車用小訊號封裝交由德微生產,法人推估即是為中美市場分野進行準備,未來更有望取得達爾全數訂單。
 一旦制裁力度加大,美系業者會將更多零組件轉由台廠。葉錦祥指出,台灣生產能力佳,目前晶片皆在台灣投片生產;久昌線性霍爾IC具備靈敏度優勢,獲得歐洲等一線大廠電競鍵盤客戶採用。
 掌握磁場繞線、測試等專利優勢,久昌在DC-DC電源管理和霍爾元件設計應用領域擁有15年以上經驗。葉錦祥強調,晶片都由公司自行進行數百項測試,不易被競爭對手及同業技術複製;上游和台廠供應鏈緊密配合,下游行銷及業務團隊廣泛與許多國際大品牌應用客戶緊密合作。
 同時看好AI,張恩傑認為,未來穿戴裝置將迎來大爆發,鎖定眼鏡、手錶等AI邊緣裝置的ESD(保護元件)需求。久昌則切入AI伺服器商機,葉錦祥透露,從Sensor開始與ODM業者配合,現在也切入不少風扇大廠,目前在試產階段。
 對於美中貿易壁壘,張恩傑感嘆,逆全球化造成市場價格扭曲,以供應鏈安全取代效率市場,對消費者而言不是福音。

新聞日期:2024/10/30  | 新聞來源:工商時報

Arm生態系雄起 聯發科、高通進入公平新競局

2025年AI裝置上看1,100億個,聯發科迎IC設計新版圖
台北報導
 全球矽智財霸主Arm(安謀)力拚英特爾x86架構,挑戰2025年AI裝置上看1,100億個,Arm資深副總裁暨終端產品事業部總經理Chris Bergey表示,AI未來的可能性無窮盡,全球有9成的晶片是台灣製造,正積極與生態系合作。法人指出,近期Arm與高通之間的法律糾紛,將改寫2025年IC設計版圖,其中,移動端裝置和AI PC領域將現洗牌,聯發科與高通二大廠競爭將更白熱化。
 Arm 29日舉行Arm Tech Symposia 2024科技論壇,同時展示九家台灣合作夥伴,包括台積電、聯發科、聯詠、瑞昱、智原、神盾、安國、創意及力旺旗下熵碼科技。
 聯發科通信事業部副總經理陳一強表示,聯發科正扮演底層整合的角色,將大家拉在一起,打造AI生態系,而Arm將會是不可或缺的架構要角。
 Arm日前對高通祭出最後通牒,限期60天內重簽協議,約今年底前拍板,而這個時間點恰逢WoA(Windows on Arm)的獨占期結束。市場預期「Win-Qualcomm」聯盟2025年將面臨聯發科競爭挑戰,聯發科與高通競爭將更為公平,有機會在該領域博得新版圖。
 針對此事,Arm強調,已進入訴訟程序、不便回應。法人判斷,Arm劍指架構授權協議(ALA)重議,與高通將達成妥協,簽訂新授權協議,避免雙方陷入營收中斷窘境。從財報觀察,高通約占Arm營收1成,但Arm對高通費用支出很小,一旦失去高通大客戶,現階段沒有其他客戶能補上。
 法人分析,若高通願意支付Arm授權金,將給予聯發科更加公平的競爭環境;聯發科擁抱Arm架構,有助獲得全面生態系支援,其中便涵蓋明年將上陣的AI PC。
 Arm表示,台灣從先進晶片製造、先進封裝及組裝,身處在AI中心。Arm往雲端運算發展的Neoverse平台,有眾多台灣公司參與,包括聯發科、智原、瑞昱、神盾集團等,有望攜手台廠的前瞻布局。
 Arm北美業務副總裁曾志光強調,透過此平台釋放AI潛力,由超過2,000萬名開發者,壯大生態系統。切入PC、伺服器市場,迫使x86兩大業者-Intel、AMD結盟,無論高通與Arm之間的心結,Arm確實開始攻城掠地、擁抱更大市場。

新聞日期:2024/10/15  | 新聞來源:工商時報

聯發科 AI小模型助邊緣運算

台北報導
 隨AI模型快速發展,晶片大廠高通與聯發科不約而同,分別針對AI語言模型及邊緣終端技術,提出最新見解與應用展望,揭示AI小模型及邊緣推論的趨勢。聯發科企業策略與前瞻技術資深處長梁伯嵩日前指出,小型參數語言模型的出現,對於邊緣裝置使用AI提供更多可能性;高通資深技術行銷總監江坤霖也表示,生成式AI(Generative AI)若僅依賴雲端,將難以實現普及化,AI推論轉移邊緣將是趨勢。
 模型提供業者轉向推出小規模模型,包括微軟、Google等公司。梁伯嵩認為,對於常見的AI使用情境,小型及中型模型更有意義;且小型模型使用算力較少,運行成本也更低。他比喻,對於企業來說,並不需要一個博士應對日常使用,小型語言模型更像是研究生、大學生即可解題。
 聯發科AI AGENT不限語言文字的多模型態即能符合邊緣裝置需求。緊接而來的旗艦級晶片連發,供應鏈透露,Vivo、OnePlus主品牌將採用聯發科,子品牌則使用高通,左右逢源。
 江昆霖分析,未來邊緣AI朝向小而美的方式邁進,而CPU、NPU都是AI訓練的關鍵,但因應產品設計概念,需要不同處理器達到最佳化,每個處理器單元充分合作,加上軟體提升,解決複雜使用情境。他強調,高通致力於打造AI生態系,加速裝置AI開發,如推出AI Stock軟體套件及AI Hub,通過讓開發者在高通平台上選用模型,開發符合自身需求的邊緣AI裝置。
 儘管智慧型手機市場銷售增長有限,但引入AI功能仍有助元件升級。法人評估,下一代旗艦機型Galaxy S25,隨著高通Snapdragon 8 Gen5晶片的使用,有望帶動被動元件需求成長;而聯發科即將推出的Dimensity 9400晶片,也可能幫助陸系旗艦手機在被動元件與光學方面實現升級。
 另外,蘋果開始針對不同產品線之SoC進行精細化設計,A18 Pro和A18晶片面積不同,前者要更大。未來安卓旗艦晶片是否也會陸續跟進,值得觀察。

新聞日期:2024/10/09  | 新聞來源:工商時報

9月營收 世芯衝上53億 新高

台北報導
 ASIC業者世芯-KY(3661)9月合併營收53億元,重回50億元關卡、並再寫歷史新高。法人認為,第四季才是挑戰,主係該季度大客戶的Inferentia 2開始減產退出市場,然英特爾需求也有遞延情況,導致Gaudi 3量產進度較預期慢,儘管Inferentia 3蓄勢待發,但營收貢獻推估將在2026年。
 世芯9月合併營收53.01億元,月增13.6%,年增82.6%;累計今年前 9月合併營收達389.04億元,年增83.1%,成長依舊亮眼。第三季合併營收達148.5億元,季增9.3%、年增95.1%,同樣寫歷史單季新高紀錄。
 持續刷新歷史新高,然世芯8日收盤價1,855元,自今年3月最高點4,565元近乎「膝蓋斬」。法人直指最大問題在於缺乏持續成長動能,面臨主要客戶ASIC世代交替,明年重要支撐雜音等因素;惟AI運算需求持續強勁,為ASIC業者長期營運動能。
 法人認為,世芯仍有技術領先之優勢,其中AWS之Inferentia 3單位價值高於Inferentia 2,不僅因為製程從7奈米升級到3奈米,並包含更多的運算晶片和HBM在內,據供應鏈透露,世芯為大客戶保留之產能遠超目前之水準;然而,目前眾多細節尚未明朗,公司也未對外透露更多內容。
 另方面,世芯2奈米明年將不會進入量產,但是Test chip已在進行,並與客戶、IP業者合作,未來將成為業界首個能切入最先進製程之公司。

新聞日期:2024/10/04  | 新聞來源:工商時報

台積2奈米晶圓 價格將翻倍

估訂價可望超過3萬美元;M31、力旺等IP供應鏈沾光
台北報導
 台積電2奈米技術進展順利,新竹寶山新廠2025年量產計畫不變。惟據供應鏈透露,護國神山2奈米晶圓片價格將較4/5奈米翻倍,粗估可望超過3萬美元,顯示其獨供局面,深握訂價權優勢。半導體業者分析,晶圓廠在先進製程投入鉅資,如3奈米研發投資逾40億美元,關鍵供應鏈功不可沒,陪公子練劍終露曙光,台廠矽智財(IP)及相關製程耗材廠,如M31、力旺、中砂、昇陽半等都因營業額攀升受惠。
 先進製程開發成本已見指數型成長,IC設計高層透露,28奈米開發費用約0.5億美元,至16奈米則需要投入1億美元,推進5奈米時費用已高達5.5億美元,其中包括IP授權、軟體驗證、設計架構等環節。代工廠投入更是鉅資,以3奈米製程研發費用來說,研調機構認為需投入40~50億美元,而建構一座3奈米工廠成本至少約花費150億~200億美元。
 供應鏈業者表示,先進製程的投入更是漫長且耗費資源的過程,研發人力、設備、軟體、材料各環節缺一不可,且往往需要7~10年的時間,以2奈米來說,路徑確認於2016年即相當明朗,但直到近期試產時程細節才逐漸明確。
 全新的製程架構,背後涉及龐大的工程,必須由設備、軟體(包含IP、EDA工具)、材料三大業者支持。供應鏈指出,先進製程越往下走,光罩張數及複雜度都顯著升高,良率提升也就越發困難,對所有供應鏈而言都是考驗,不過,一旦通過代工廠驗證,非必要即不會輕易更換供應商。
 台廠跟隨護國神山腳步,克服前期諸多困難,並達到供應鏈本土化要求。伴隨2奈米2025年即將問世,供應鏈業者有望迎來獲利成長爆發;其中,M31之IP研發已切入可支援智慧型手機和高效能運算的2奈米製程平台;力旺也表示正與一線晶圓代工廠合作開發2奈米技術。
 也因為2奈米製程需要將晶圓研磨至更薄化,材料方面則有中砂及昇陽半導體切入鑽石碟、再生晶圓等領域。以再生晶圓而言,2奈米產值約當為28奈米的4.6倍,擋控片進入先進製程後,片數用量也會跟進提升,對業者來說,可望出現量、價齊揚的商業機會。

新聞日期:2024/10/01  | 新聞來源:工商時報

母雞帶小雞 聯發科攜達發 打入歐一線客戶

WiFi 7與10G-PON整合方案,獲多個電信Tier 1運營商設計採用
台北報導
 WiFi 7、10G-PON元年,聯發科(2454)集團一馬當先,攜手子公司達發科技(6526)打入歐洲一線電信業者,以業界最完整且最高效能之WiFi 7網路通訊晶片與10G-PON平台整合方案服務全球寬頻運營商,具備開發彈性與延展性,集團晶片提供完整軟硬體解決方案,降低運營商設計、維修等為運複雜度,並能滿足跨洲際、跨區域營運需求,加速產品問世時間。
 達發透露,在過去三年與聯發科合作,已有超過30個搭載WiFi 7的10G-PON專案成功獲多個全球Tier 1運營商設計採用(design win);預計將於2025年年初陸續通過最終測試並開始商轉。此外,聯發科與達發也與全球多家ODM/OEM夥伴合作,提供可靠的一站式解決方案,幫助中小型寬頻業者快速推出服務。
 聯發科與達發雙方推出之WiFi 7與10G-PON方案支援各種主流軟體作業系統與開發環境,充分滿足運營商客戶對軟體客製化及產品差異化的目標。此外,有鑑於用戶有感近年電價攀升,解決方案內建智慧自適應電壓調整(AVS)節能設計,有效地動態降低設備能耗,更能幫助運營商落實對減碳排、環境保護的承諾。
 達發進一步指出,中國大陸電信運營商PON晶片於年初復甦向上後,出貨已保持穩健;儘管歐美固網寬頻需求復甦遞延,但得益於公司切入新運營商客戶,且10GPON晶片出貨比重穩步向上,固網寬頻業務仍可望見到穩健年增貢獻營收。
 各項業務陸續開花,市場關注的800GbE PAM4 DSP(數位訊號處理器)產品,也預計明年下半年送樣客戶。達發之200/400GbE PAM4 DSP解決方案已通過美、中系資料中心客戶之驗證,並已開始出貨,受惠美系CSP客戶需求保持強勁,陸續貢獻營收;800GbE PAM4 DSP產品預計接棒,推升該產品線2026年之營收。

新聞日期:2024/09/24  | 新聞來源:工商時報

受惠急單 天二科技 Q3營收挑戰季增5%

台北報導
 晶片電阻廠天二科技(6834)上季營收創下九季新高紀錄,受惠於庫存去化之後的急單效應,天二8月營收締造單月次高紀錄,法人估天二本季營收將持續成長,可望季增5%。
 由於電源廠、車廠需求提升,天二科技8月營收以1.25億元寫單月營收次高紀錄,月增6.93%、年增32.1%,為連續第二個月繳年、月雙增營收成績單,累計今年前八月營收大幅成長30.2%,天二表示,第三季需求主要由急單帶動,單季營收持續成長無虞,但是公司觀察大陸市況仍舊疲弱,步入第四季之後,營運將回落。
 天二今年積極拓展直銷客戶比重,第三季擬新增一家電源大廠客戶,目前正進入議價階段。以天二第三季前二月營收均站穩億元以上,法人推估,天二第三季營收上看3.5億元,約當季增5%,可維持獲利。
 天二科技於7月董事會決議,斥資1,700萬人民幣入股金仁寶集團旗下晶片電阻廠麗智電子(南通),成為持股9.02%的第三大股東,雙方在通路及產品上互補,天二將快速補足厚膜電阻料號,建構匹配產能,強攻大型OEM/ODM客戶,有利於提升全球市占率。

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