台北報導

　全球最大設備廠應用材料（Applied Materials）召開分析師大會，執行長Gary Dickerson說明物聯網、大數據、人工智慧等新科技，將推動半導體及記憶體需求強勁成長，未來3年應用材料將迎獲利強勁成長大浪潮。法人看好應用材料設備代工廠京鼎（3413）及帆宣（6196）可望承接更多代工及備品訂單，2020年前跟著應用材料吃香喝辣。

　Gary Dickerson在分析師大會中指出，市場應用將出現變革，由目前行動裝置及社群媒體時代，轉向人工智慧及大數據新時代，將帶動高效能運算（HPC）等先進製程晶片市場快速起飛，加上智慧型手機採用OLED面板已成新趨勢，將同步帶動半導體及面板廠投資。

　Gary Dickerson表示，包括3D NAND的技術世代交替、晶圓代工廠的先進製程微縮、微影技術過渡到極紫外光（EUV）的發展、OLED及10.5代線等面板技術升級、大陸在晶圓廠及面板廠擴大投資等5大動能，是帶動應用材料成長關鍵。

　Gary Dickerson說明，若以月產能10萬片新晶圓廠投資支出來看，3D NAND前段晶圓設備投資金額要比2D NAND增加60％，14/16奈米DRAM廠所需的前段晶圓設備金額要比25奈米多出40％。晶圓代工廠興建7奈米晶圓廠的設備投資金額，幾乎比28奈米多出一倍。以6代線面板廠來說，新OLED面板廠的投資金額會比傳統LCD面板廠高425％。

　應用材料看好未來3年來自半導體及面板市場的強勁投資動能，也讓在台合作夥伴京鼎及帆宣直接受惠。京鼎今年獲得應用材料頒發2017年最佳供應商大獎中的最佳合約製造獎，成為台廠中唯一獲得應用材料「蓋章保證」的合作夥伴。京鼎與應用材料合作超過10年時間，目前已是半導體設備關鍵零組件及模組的最大代工合作夥伴，包括為應用材料代工關鍵的腔體模組。

　受惠應用材料擴大下單，京鼎上半年合併營收38.97億，歸屬母公司稅後淨利5.18億，較去年同期增逾1.4倍，每股淨利6.58元，優於市場預期。法人看好京鼎下半年接更多應材代工訂單。

　帆宣主要為應用材料代工OLED面板模組設備，受惠全球OLED面板投資轉強，帆宣不僅獲代工訂單，自身為OLED面板打造的設備也獲韓系業者採用。帆宣上半年合併營收100.81億元，歸屬母公司稅後淨利2.83億元，每股淨利1.67元，優於市場預期。

美國FDA加快健康數位裝置審核，明年相關產線出貨可望倍增

台北報導

　美國食品藥物管理局（FDA）宣布將推出前導計畫（pilot program）加快健康數位產品審核，包括蘋果、三星、Fitbit等共9家業者已決定加入該計畫。業界認為，搭載心跳感測、血壓計等健康量測功能的穿戴裝置市場將快速起飛，原相（3227）及偉詮電（2436）將直接受惠，健康量測感測器訂單可望大爆發。

　在蘋果推出Apple Watch之後，全球穿戴裝置都搭載不同的健康量測感測器，穿戴裝置市場正在快速增長，產品類型也在迅速演變，從主要是健身導向的設備，變為可向使用者提供健康相關等更複雜資料和資訊的設備為主。但受制於各國法令上的限制，跟醫療相關的軟硬體都需主管機關審核，導致健康數位產品市場成長緩慢。

　為了解決相關問題，同時跟上醫療市場的科技創新步伐，美國FDA宣布推出前導計畫加快健康數位產品審核。該計畫旨在通過創建一個較少限制性的監管框架來促進創新，已通過檢定的科技廠將獲准發展醫學軟體及產品，包含蘋果、三星、Fitbit、嬌生集團、Alphabet旗下Verily、羅氏藥廠等9家廠商均已通過FDA審核。

　FDA局長Scott Gottlieb在聲明稿中表示，新的健康數位產品有其獨特之處，政策架構必須與時俱進，才能有效遂行FDA被賦予任務。

　法人指出，FDA加快健康數位產品審核，將大幅刺激搭載心跳感測、血壓計、血糖儀等健康量測功能的穿戴裝置出貨大爆發，而近2年來在心跳量測感測器市場布局的原相及偉詮電將直接受惠，明年出貨量有機會較今年出現倍數成長。

　原相近年來持續延伸感測器應用，搭配PPG（photoplethysmogram）光容積技術及客製化演算法（Algorithms），已在健康量測市場見到成果。原相推出業界最小尺寸的心律感測器，打進韓國LG、大陸龍旗、美國Under Armour供應鏈，並與美國浮點單元微控制器廠Ambiq Micro合作開發下一代穿戴式產品中的超低功耗心率監測（HRM）解決方案，在健康量測市場持續擴大市占率。

　偉詮電去年已推出同樣基於PPG技術的心率監測微控制器，並與合作方案商合作，加入了新日本無線電（New JRC）的光學傳感器及羅姆（ROHM）的加速度計，已獲得ODM廠採用在高爾夫智慧手錶當中，並在亞馬遜的網路商店中銷售。

台北報導
　IC設計龍頭聯發科營運報喜訊，市場傳出，目前曦力（Helio）P23及P30客戶下單狀況超乎原先內部預期，且由於晶圓代工雙雄讓利，讓28奈米製程價格比以往優惠，雙利多加持下，聯發科今年第四季業績將可望三率三升，年初訂下的出貨目標也有機會順利達標。
　聯發科與高通的競爭近幾年打得如火如荼，去年高通主動砍4G手機晶片價格後，聯發科不得不跟著降價，使聯發科4G晶片毛利率開始拖累整體毛利表現，今年以來更受到數據機晶片規格不符電信運營商補貼標準下，使出貨量受到嚴重影響。
　據供應鏈消息指出，今年聯發科曾訂下全年手機晶片出貨目標約4億套水準，不過在逼近今年中時，公司內部一度規畫下修出貨目標，但是目前在終端手機品牌廠的加大拉貨力道帶動後，今年不僅將可以完成4億套的出貨目標，甚至將可望出現明顯超標。
　此外，聯發科共同執行長蔡力行上任後，積極與台積電及聯電討論28奈米製程價格一事，終於獲得晶圓代工廠伸出援手，主動在價格上提出讓步，成為毛利率能夠在今年底止跌為升的主要關鍵。
　不僅如此，聯發科今年中開始更改策略，提前暫緩Helio X系列高階手機晶片，將開始全面進攻中高階系列，包含目前P23、P30等兩款，目前已經確定有4款P系列晶片將先後問世。客戶端反映方面，聯發科目前已經獲得老戰友OPPO、Vivo力挺，確定採用P23、P30晶片，甚至明年上半年將推出的P40晶片也已經提前敲定，讓聯發科從今年底出貨量將開始緩步回升。
　供應鏈指出，今年底中國智慧手機品牌將端出搭載18：9面板、人臉辨識，甚至是螢幕下光學指紋辨識方案，同時價格也將以中高階及中階智慧手機價格定價，為的就是希望達成今年預定的出貨目標。

輝達左打谷歌、右攻英特爾

台北報導

　繪圖晶片大廠輝達（NVIDIA）昨（25）日在北京召開年度繪圖處理器技術大會（GTC），執行長黃仁勳正式發表全新型編程人工智慧（AI）推理加速器TensorRT 3及超級運算處理器Xavier，這是輝達在AI市場左打谷歌、右攻英特爾的秘密武器，包括阿里巴巴、騰訊、百度、京東、訊飛等大陸AI五巨頭已採用輝達的繪圖處理器（GPU）及推理平台。

　輝達在北京GTC大會中，說明AI技術的全新發展，AI應用已在全球引爆。而輝達GPU及Xavier是加快AI運算要角，市場需求強勁，為輝達代工的晶圓代工廠台積電、負責封測的矽品及京元電等台灣合作夥伴受惠最大。

　輝達發表的TensorRT 3推理加速器可大幅提升雲端到終端設備的推理性能，適用於自駕車或機器人等應用，並可大幅降低成本。該加速器能夠快速優化、驗證及部署經過訓練的神經網絡，在大型資料中心、嵌入式或車用繪圖處理器平台上開展推理工作，每年可為資料中心運營商省下數百萬美元的採購及用成本。

　若將TensorRT 3與輝達GPU結合，能適用於影像及語音辨別、自然語言處理、視覺搜索及個性化建議等AI服務及所有框架。也就是說，輝達的AI布局已由先前的深度學習，進展到可協助進行推理的階段，在AI生產鏈中布局完整，沒有放過任何一塊市場。

　黃仁勳表示，「買愈多GPU、節省的錢就愈多」。他舉例指出，因為Tesla V100 GPU進行AI運算速度比中央處理器（CPU）加速了40倍，所以只需要1台內建8顆V100 GPU的伺服器或機架，就可替換內建160顆CPU的伺服器或4個機架，總成本減少了50萬美元。他強調，這對有意執行AI運算的業者來說有極大成本效益，因為「用更少的空間、更少的碳足跡、還可以節省很多錢」。

　另外，黃仁勳也正式發表了可用於自主機器的超級運算處理器Xavier。他表示，AI下個時代會由雲端走向與人類交互的機器當中，Xavier將在明年第1季交貨給早期合作夥伴，明年第4季全面推出，京東負責AI的京東X事業將率先採用。業界人士透露，第一代Xavier處理器將採用台積電12奈米製程生產，後段封測訂單可望由矽品及京元電負責。

高雄報導

　為了回應客戶及市場需求，華邦電昨（25）日宣布，未來15年，將投資3,300億元，在南科高雄園區（高科）興建全新12吋晶圓廠的記憶體廠，年產能7萬～8萬片，以DRAM為主要產品，初期將以20奈米到25奈米量產，未來則將進入14奈米或更先進技術。

　華邦電董事長焦佑鈞昨日與科技部長陳良基、高雄市長陳菊、南部科學工業園區管理局長林威呈等，在高雄市政府召開記者會，共同宣布華邦電的高科重大投資案。

　華邦電董事長焦佑鈞表示，此次投資案，預定在未來15年，總共投資3,300億元，建造一個大約7萬到8萬片產能的晶圓製造廠。焦佑鈞說，這項投資案，預估將招聘2,500位高階人才，希望高雄在地人才能夠擁有良好的工作機會。

　他強調，此次選擇高雄科學園區的立基點，在於華邦電習慣科學園區所建構的環境，而以台灣現有科學園區來看，不論是在現有可出租土地部分，還是上中下游供應鏈的關係，高雄是最符合華邦電投資期待。

　科技部長陳良基致詞時指出，科技部經營高雄園區，對科技產業發展的需求，水電的配置以及人才技術的精進等，都非常積極，在高雄園區會以高科技聚落的行程、價值創造為重點。

　他表示，華邦電從1987年成立，一開始是積體電路整合公司，經過轉型朝向利基市場邁進，在記憶體領域有不錯的表現，現在華邦電有一個好的基地可以協助華邦電發展，希望很快可以迎接下一個世代的記憶體技術。

　高雄市長陳菊說，對於華邦電將在高雄科學園區投資3,300億元，設立12吋晶圓廠一事，高雄市政府表示竭誠歡迎與感謝，在這過程中，即便新加坡祭出優惠條件爭取華邦電前往設廠，但最終華邦電仍選擇深耕臺灣。對於華邦電投資高雄的決心、創造2,500名就業機會，高市府給予高度肯定。

　她特別感謝科技部，在第一時間得知華邦電評估高雄科學園區作為新廠設立地點時，科技部即與高市府團隊攜手合作，解決華邦電相關投資問題，順利促成華邦電投資高雄設廠，這是高雄科學園區成立以來，最大規模的單一投資案件。

台北報導

　外電報導指出，晶圓代工廠格羅方德（Global Foundries）指控晶圓代工龍頭台積電涉有不公平的競爭行為，因此向歐盟執委會的反壟斷機關要求調查。

　對此，台積電發言體系表示，目前並未收到任何主管機關行文，一旦有類似要求，台積電必定全力配合調查。

　不過，台積電也表示，公司是憑著基本功、技術領先的優勢，打造與客戶的信任關係，客戶選擇台積電也代表台積電是最好的晶圓代工廠。

　根據路透社報導指出，格羅方德指控台積電以忠誠折扣、排他性條款或罰款等方法，防止客戶流失，已影響格羅方德的競爭力。格羅方德也發布正式聲明指出，歐盟官方應需要注意到少數幾家業者獨霸半導體產業的現象，主管機關應該密切注意類似行為。

　對於格羅方德的指控，台積電昨（22）日回應表示，台積電一向是謹慎守法的企業，外界指控的事情皆與事實不符，台積電是憑藉扎實的基本功力及技術領先實力，才能與客戶建立當前的信任關係。

　台積電目前全球市占率排名第一，遙遙領先其他對手。根據IC Insights研調報告指出，台積電去年合併營收達294.88億美元，市占率高達59％；排名第二的則是格羅方德，去年合併營收為55.45億美元，市占率僅11％。

　至於第三名為台灣的聯電，去年營收45.82億美元，市占率為9％，與格羅方德只相差兩個百分點。

　業界人士表示，台積電每年都投入上百億美元的資本支出，以保持領先地位，明年上半年更將領先全球量產7奈米製程，客戶群更包含蘋果、NVIDIA等，自然能保持領先水準。

台北報導

　國際半導體產業協會（SEMI）昨（22）日公布最新出貨報告（Billing Report），今年8月北美半導體設備製造商出貨金額為21.82億美元，與7月的22.7億美元相比下滑3.96％，與去年同期的17.09億美元相比則成長27.68％。

　SEMI台灣區總裁曹世綸表示，8月份出貨金額相較於7月份有些微下滑，顯示今年初以來的強勁出貨力道有逐漸趨緩的趨勢，但整體而言今年每月的出貨金額仍明顯優於去年水準。

　今年來由於中國大陸對半導體設廠持續積極，加上記憶體領域對於3D NAND Flash及DRAM廠製程轉換及擴廠動作頻頻，因此法人對於相關設備廠漢唐、亞翔、家登、京鼎、帆宣、閎康及宜特等廠商業績也仍然看好，預期下半年仍可望繳出亮眼成績單。

　事實上，今年以來記憶體價格飆漲，使記憶體產業成為最熱門話題，各大記憶體原廠也對於後市表現抱持樂觀態度。法人表示，近來記憶體領域如DRAM、NAND Flash由於行動裝置及伺服器產業需求旺盛，三星、SK海力士及東芝等都在積極進行3D NAND Flash良率提升，製程設備也開始由原先的2D汰換成3D製程。

　至於DRAM領域，記憶體廠也開始進行20奈米製程微縮至1x/1y，記憶體龍頭廠三星今年也將規畫約26億美元在韓國華城廠的擴廠計畫，對於設備廠而言無疑是一大喜訊。

　邏輯晶圓產業部分，台積電已經規畫在明年上半年開始量產7奈米製程，三星也緊追在後，英特爾也預計明年將開始量產10奈米製程。其中，7奈米製程升級版所需的極紫外光（EUV）設備也將在2019年量產出貨。

　中國大陸近年來積極扶植半導體產業，今年也開始大興土木興建晶圓廠，且台灣廠商台積電、聯電及力晶等廠商今年也開始進軍大陸，因此法人預期，未來中國大陸對於晶圓廠務及設備需求將可望是未來市場關注的焦點。

台北報導
　IC設計廠新唐（4919）受惠於大客戶戴爾（Dell）及亞馬遜（Amazon）即將啟動更新資料中心伺服器換機潮，將帶動新唐的可信賴模組平台（TPM）及遠端伺服器管理晶片（BMC）放量出貨，法人看好，新唐的BMC將可望穩坐2成市佔率，TPM更將挑戰超越3成市佔率，今年第四季業績將可望站上今年高峰。
　此外，蘋果本月推出的3款新機都具備無線充電功能，新唐的無線充電方案符合WPC聯盟的Qi標準，與蘋果採用規格相符，將可望搶攻無線充電商機。
　英特爾最新推出的Xeon可擴充系列處理器及Purley伺服器平台，已經在本月開始放量出貨，本次Purley平台被業界號稱為10年來最大改版，英特爾為了因應下一世代各種科技，如5G、精準醫療及人工智慧（AI）等應用，將伺服器平台效能大幅提升，成為推動各大科技廠更新資料中心及伺服器的最大誘因。
　法人圈對於今年下半年伺服器市場展望，大多看好下半年伺服器市場與上半年相比將可望雙位數成長。法人表示，英特爾新平台於今年中推出，因此今年上半年大多數業者皆在等候新平台，再啟動更新需求，因此看好下半年伺服器相關需求將可望成長15～20％，明年在人工智慧等應用帶動下，2018年相關市場將可望再度成長5％左右。
　法人表示，今年上半年伺服器業績需求遞延到今年下半年，將可望帶動新唐TPM、BMC產品放量出貨，加上智慧手機市場對於無線充電需求成長，看好新唐今年底業績將可望站上今年最高峰。新唐不評論法人預估財務數字。

台北報導

　包括三星、SK海力士、美光等三大DRAM廠陸續召開明年產能規劃年度戰略會議，由於明年增加的產能都是來自於技術製程微縮，以及在現有廠房想辦法擠出新產能，因此整體產能增幅十分有限。根據集邦科技調查，明年DRAM產業供給年增率僅19.6％並低於需求成長率，全年仍供給吃緊。業界看好DRAM價格明年持續看漲，南亞科（2408）及華邦電（2344）獲利將大躍進。

　市調單位表示，隨著時序已近第四季，三大DRAM廠已陸續召開針對明年產能規劃的年度戰略會議，根據調查，2018年各DRAM廠的資本支出計畫皆傾向保守，意味著產能擴張甚至技術轉進都將趨緩，除了欲將價格維持在今年下半年的水準，持續且穩定的獲利也將是明年首要目標。

　集邦預估，2018年全球DRAM產業的供給年成長率為19.6％，維持在近年來的相對低點，但2018年整體DRAM需求年成長率預計將達20.6％，供給吃緊的態勢將延續。模組業者則認為，DRAM價格明年持續看漲，且是標準型DRAM、伺服器DRAM、行動式DRAM、利基型DRAM等全面漲價的一年。

　DRAMeXchange研究協理吳雅婷指出，從需求端來看，智慧型手機DRAM容量的升級，以及伺服器及資料中心的強勁需求，皆拉升了2018年需求的成長；就供給面來看，在DRAM產業產能吃緊下，興建新工廠滿足市場需求已經是必要的決策，然而，興建一座12吋廠動輒需要1年的時間，加上機台移入與試產，產能開出時間將會落在2019年。從目前三大DRAM廠的產能規劃來看，預計2018年各家新增投片量僅約5～7％，這些新增產能皆來自現有工廠產能的重新規劃與製程轉進。

　龍頭大廠三星DRAM產能增加的空間已相當有限，其每月平均投片量約39萬片12吋晶圓，目前僅有Line17以及部份Line15空間可以增加產能。在新廠計畫方面，三星屬意於平澤興建第2座12吋廠，此工廠將會以 DRAM 為主力產品，但產能開出時間會在2019年之後。

　SK海力士也面臨到產能不足的問題，SK海力士的M10廠由於較老舊轉進18奈米製程將產生較大的晶圓損失（wafer lost），因此考量經濟效益，已將部份產能轉去晶圓代工領域。M14廠投片規劃也高於今年初的計畫，預計年底可達8萬片，然而在新增產能空間有限的情況下，SK海力士也決議在無錫興建第2座12吋廠，預計最快開出產能時間將落在2019年。

　美光集團日本廣島廠與台灣桃園廠（原華亞科）產能都已經來到滿載水位，僅有台灣台中廠（原瑞晶）的A2廠區產能可利用，評估仍有60～70％的空間可供利用，預估可提升約3～4萬片產能。美光集團目前尚未有興建新晶圓廠計畫。

持續處分美光持股挹注收益；明年位元出貨量估增5成，本業將賺一股本

台北報導

　DRAM廠南亞科（2408）受惠於DRAM價格持續看漲，加上持續處分手中美光（Micron）持股，第三季可認列業外收益已逾77億元，外資法人不僅上調南亞科第三季每股淨利預估至4元，全年每股淨利超過10元，也看好南亞科明年20奈米製程轉換順利，位元出貨量將較今年大增45～50％，明年光是本業獲利就可賺進一個股本。

　由於三星、SK海力士、美光等三大DRAM廠年底前並無新產能開出，標準型及伺服器DRAM缺貨問題已浮上檯面，OEM大廠宏碁近日就明確指出，第四季DRAM將會是缺貨最嚴重的零組件。然而在供不應求情況下，DRAM現貨價及合約價同步上漲，其中，主流的4Gb DDR4原廠顆粒報價昨日衝上4美元，創下歷史新高價。

　南亞科8月合併營收43.52億元，較去年同期成長26.0％，並創下2014年9月以來的3年來單月營收新高紀錄。由於南亞科20奈米已於5月取得客戶驗證，第二季提前量產，產能將在9月陸續開出，加上DRAM價格順利調漲，因此法人推估南亞科第三季營收可望較第二季成長5～9％之間，9月營收有機會較8月成長逾1成。

　南亞科第三季持續處分美光持股，至昨日為止，南亞科共賣出17,360,121股美光股票，累計處分利益達2.66756億美元，約折合新台幣80.3億元，約可挹注南亞科第三季每股稅前盈餘約2.92元。

　法人表示，南亞科第三季本業獲利優於第二季，再加上出售美光持股業外收益大幅增加，因此將單季每股淨利預估上調至4元，由此推算，南亞科今年全年賺逾10元已無太大問題。

　事實上，南亞科去年12月初完成投資美光私募普通股，取得57,780,138股美光股票，而南亞科今年以來持續處分手中美光持股，至昨日為止持有股數已降至28,405,937股，等於南亞科今年已賣掉一半以上的手中美光持股。以美光股價近期創高至35.95美元來看，南亞科潛在獲利約達新台幣160億元，約可挹注每股稅前盈餘約6元。

　南亞科近期加快20奈米產能轉換，第四季平均月投片量可達3萬片，不僅可以達到20奈米成本低於30奈米的成本交叉，以20奈米轉換計畫來推算，明年位元出貨量成長率可望較今年大幅成長45～50％，加上明年DRAM市場仍供給吃緊且價格持續看漲，外資法人樂觀預估南亞科明年營收有機會年增5成，光是本業獲利就可望賺進一個股本。南亞科不評論法人推估財務數字。