報導記者／張珈睿

終端產品訂單喊卡，中美關稅搏鬥由下游延燒，上游IC晶片、晶圓代工恐在劫難逃

台北報導
　美高關稅風暴襲捲科技業，繼NB／PC品牌廠傳出貨急凍後，在陸設廠的台商開始踢到鐵板，電動車、手機及消費性電子三大品項訂單也遭客戶陸續喊「卡」。市場預估，大陸銷美關稅飆高至104％，供應鏈成為最大犧牲品，中美關稅博弈將由下游逐步延燒，上游IC晶片及晶圓代工恐難逃一劫。
神山全年財測不悲觀
　供應鏈消息指出，台股清明節後變盤，市場用「半倒體」及「全倒體」做區分，在對等關稅越喊越高下，美系晶片大廠醞釀下修台積電晶圓投片量。法人指出，台積電仍是產業中流砥柱，第二季財測恐將呈現季減個位數的表現，不過全年財測仍不悲觀。
　美國總統川普尚未拍板半導體關稅幅度，然已祭出的對等關稅及特定國家重稅，打亂供應鏈腳步，品牌廠終端產品喊停先行觀望。筆電代工業者指出，大陸產線隨關稅落地已暫停生產，估未來逐步遞延至周邊IC，且不排除往更上游晶圓代工業者遞延。
台積17日法說成風向球
　另外，台積電正面臨其他消息面紛擾。如去年「白手套」算能公司（Sophgo）委託其打造華為晶片事件，美國商務部正在調查中，恐將繳納10億美元之罰款，若屬實、依台積電股本2,593億元計算，約當影響每股稅後純益（EPS）1.28元。而台積電美國廠遭控歧視案，也傳出原告提擴大集體訴訟。
　目前台積電正值法說會緘默期，不回應市場傳聞，預料17日法說會成為重要風向球。
　科技業普遍表示，供應鏈大亂，業者苦不堪言，儘管關稅未來不排除「美國等品牌客戶及當地進口商」承擔，但現階段分攤比率仍未拍板，供應鏈也不敢貿然出貨，現金為王及提早過冬成為業者最大的痛。
AI發展仍相對樂觀
　半導體業指出，AI發展還是相對樂觀，現在產業面臨生產的不平衡及產能錯置，美國廠還是「很塞」、因為大家都要美國在地製造，但相對之前在亞洲的生產基地面臨高關稅，暫時停看聽。
　法人研判，台積電第二季財測將呈現季減，不過相信業者會找尋出路，並不會放棄美國市場；另外，AI仍是產業主流，CSP（雲端服務供應商）大廠資本支出可能會緊縮、但不會停止，仍是業者的「黃金產業」。此時AI產業正值關鍵轉捩點，一旦落後同業，就很難迎同趕上，業者備戰希望迎來危機變轉機的時代。