受惠DRAM合約價調漲，單月達82.1億，年增近七成，市況看旺至Q4

台北報導
雖然市場法人對記憶體市場榮景能否維持有所疑慮，但DRAM廠南亞科（2408）仍看好下半年DRAM市況，預期供不應求及價格上漲趨勢可望維持到第四季。南亞科受惠於DRAM出貨增加及合約價順利調漲，3日公告8月合併營收82.10億元優於預期，並為三年來單月營收新高。法人預期第三季營收將較上季成長近10％，成長動能應可延續到第四季。
南亞科受惠於DRAM價格續漲及出貨強勁，3日公告8月合併營收月增3.3％達82.10億元，較去年同期成長68.6％，為2018年9月以來的單月營收新高。累計前八月合併營收565.28億元，與去年同期相較成長38.9％，為歷年同期次高。
今年以來DRAM需求強勁且供不應求，南亞科產能滿載投片，第三季雖然產出不會增加，但受惠於現貨價及合約價同步調漲，第三季的營收與獲利將優於第二季。南亞科總經理李培瑛日前提到，整體需求及市場狀況維持樂觀看法，第三季DDR3和DDR4價格看漲，但考量第二季價格漲幅高達30％，所以第三季的漲幅可能不及第二季，第四季價格與第三季相較約略持平或上升。
李培瑛表示，全球逐步復甦，DRAM需求持續成長，第三季消費性、伺服器、PC需求穩健，5G手機占比提升，但需要留意供應鏈長短料及對PC與伺服器出貨影響。李培瑛認為第二季供應商庫存都在低點，但下半年供應商增加資本支出，擴建新廠與採購設備，供應端要注意是否會提升高容量DRAM的供貨量。
南亞科自主技術開發順利進行，目前第一代10奈米級製程技術（1A）已完成試產線裝機，前導產品和第二顆下世代DDR5都正在試產中，第二代10奈米（1B）製程技術的首顆產品也將於近期內開始試產。南亞科表示會持續優化20奈米產品組合，除增加在伺服器及PC OEM客戶認證，也將加速低功率產品推廣。
南亞科為滿足市場需求及公司長遠發展，規劃在南林科技園區中興建12吋新晶圓廠，預計年底動土，目標於2023年底前開始裝機。南亞科新廠月產能預估達4.5萬片，總投資金額達新台幣3,000億元，將以7年分三階段完成投資，第一階段月產能1.5萬片生產線並導入第二代10奈米製程量產DDR5或LPDDR5，2024年開始第一階段量產。

台北報導

DRAM廠南亞科9日召開法人說明會，受惠於第二季DRAM平均銷售價格上漲30％，推升合併營收達266.37億元，歸屬母公司稅後淨利季增近1.3倍達61.62億元，每股淨利2.00元優於預期。南亞科總經理李培瑛表示，全球經濟逐步復甦有助整體DRAM需求成長，第三季價格將逐月或逐季調漲，第四季價格還有續漲機會，下半年展望樂觀正面，但需留意長短料對供應鏈影響。
南亞科第二季雖然DRAM位元銷售與上季持平，但出貨均價大漲30％，推升合併營收季增27.7％達226.37億元，較去年同期成長37.3％，平均毛利率季增13.2個百分點達42.3％，與去年同期相較提升11.7個百分點，代表本業獲利的營業利益季增逾1.3倍達70.63億元，與去年同期相較成長近1.2倍。
南亞科第二季歸屬母公司稅後淨利61.62億元，與第一季相較大幅成長近1.3倍，與去年同期相較亦大幅提升91.3％，為2019年第一季以來的十季度獲利新高，每股淨利2.00元並優於市場預期，而第二季底每股淨值提升至51.43元。
李培瑛表示，供應鏈長短料對個人電腦、伺服器等生產鏈的影響，以及新冠肺炎疫情持續，甚至是DRAM廠的資本支出變化情況，都有可能延遲復甦，也是需要特別關注的變數。
至於第三季DRAM價格展望，李培瑛表示，目前看來DRAM第三季將逐月或逐季調漲，但漲幅不會像第二季那麼大，第四季價格有機會續漲或與上季持平。至於在出貨量，南亞科第三季位元成長率是持平或微幅下滑，主要是產能已達上限且庫存已消化。
由於三大DRAM廠已加快進行極紫外光（EUV）微影技術的布局，李培瑛表示，EUV的使用會是長期的發展趨勢，不會突然間爆發，加上採購EUV曝光機的時間長，未來廠商的規劃多數會以新產能的應用為主，因為應用在舊產能上不符合經濟效益，所以在2022年對市場影響不會太大。
南亞科為了滿足市場要求及長遠發展，已宣布將在南林科學園區中興建新DRAM廠，持續導入先進製程及產品並擴充產能，新廠總月產能預估達4.5萬片，第一期工程預計年底動土，目標於2023年底前完工並開始裝機量產，總投資金額達新台幣3,000億元，包括先期建置EUV生產能力。李培瑛表示，雖然南亞科第三代10奈米製程可能還不會採用EUV技術，但會為長遠布局預做準備。

韓系大廠嚴控出貨，南亞科、華邦電、威剛等受惠
台北報導
由於韓系DRAM大廠季底嚴控出貨，6月下旬DRAM現貨價漲勢再起，標準型4Gb DDR4現貨價回升到4.5～5.1美元的歷史高檔區間，缺貨嚴重的利基型DRAM價格同步回升至今年高點，為第三季DRAM合約價全面上漲預先吹響號角。法人看好南亞科、華邦電、威剛、十銓、宇瞻等業者受惠於漲價效應，營運將一路看旺到年底。
今年上半年DRAM市場因供不應求，現貨價及合約價同步出現大漲行情，其中標準型及伺服器DRAM合約價上半年漲幅逾30％，利基型DRAM合約價上半年漲幅高達70～90％，且至第二季底為止，DRAM現貨價仍高於合約價約30～40％，雖然第二季中旬現貨價略為回檔，但季度韓系業者嚴控出貨，6月下旬現貨價漲勢推升第三季合約價全面上漲。
市調機構集邦科技預估，第三季DRAM合約價平均漲幅約達3～8％。其中，標準型DRAM受惠於筆電出貨強勁，以及上游DRAM原廠嚴控出貨，雖然OEM／ODM廠手中DRAM庫存水位拉升，但合約價將上漲3～8％。伺服器DRAM面臨美國及中國雲端服務客戶採購動作放緩，但DRAM原廠手中庫存水位仍低，伺服器廠商仍在建立庫存，合約價預期將上漲5～10％。
下半年是智慧型手機出貨旺季，但受到新冠肺炎疫情及手機零組件長短料問題影響，以及等待第四季的新款智慧型手機上市，市場預期智慧型手機第三季出貨量將低於預期，連帶造成行動式DRAM需求下滑。不過，DRAM廠上半年已行先調整產品組合，降低手機DRAM供貨比重，所以第三季行動式DRAM合約價維持上漲走勢，漲幅約介於5～15％之間。在繪圖型DRAM部份，由於繪圖卡及遊戲機的DRAM規格已轉換至GDDR6，但第三季DRAM原廠並無法有效滿足強勁需求，所以合約價預估上漲8～13％。
至於缺貨嚴重的消費性及利基型DRAM，受惠於5G基礎建設及網通設備需求暢旺，多數消費性電子產品仍採用DDR3規格，但DRAM原廠將舊產能移轉生產CMOS影像感測器方向不變，所以DDR3市場供給量減少，第三季合約價預期將上漲8～13％，供貨量較充足的DDR4合約價亦上漲3～8％。

／台北報導

DRAM大廠南亞科（2408）加快跨入10奈米先進DRAM製程，第一代10奈米1A製程已完成裝機並試產8Gb DDR4，第二代10奈米1B製程開發功能性驗證晶片已完成試產，加上宣布將在新北市泰山區南林園區興建新12吋DRAM廠，因此南亞科提高今年資本支出至156億元，與去年約85億元相較大幅增加84％。
南亞科第一季合併營收達177.31億元，稅後淨利季增逾1.9倍達27.05億元，較去年同期成長40.3％，每股淨利0.88元。由於第二季DRAM市場供不應求，現貨價及合約價同步調漲，法人預期南亞科第二季合併營收可望挑戰200億元大關，改寫季度營收歷史新高。南亞科不評論法人預估財務數字。
南亞科積極布局自主技術開發，第一代10奈米製程去年已完成試產線裝機，並配合第一顆8Gb DDR4設計完成及進入試產階段，今年將繼續致力於產品試產及良率提升，8Gb DDR4下半年開始客戶送樣認證及小量生產，第二顆為下世代DDR5正在設計開發，預計今年下半年開始試產。南亞科第二代10奈米級製程技術開發功能性驗證晶片已完成試製，今年也將同步加速技術及產品的開發時程，預計第三季開始試產首顆產品。
南亞科今年仍將持續優化20奈米產品組合，除了增加DDR4 3200Mbps最高規格產品在伺服器及PC OEM廠的認證以提升銷售量外，也將加速20奈米低功率產品推廣，目標市場包括可攜式產品、汽車及工業等應用，可以有效提高產品價值及銷售彈性。
南亞科為了滿足市場要求及長遠發展，已宣布將在南林科技園區中興建新的廠房以持續導入先進製程及產品，並擴充產能，新廠總月產能預估達4.5萬片，第一期工程預計年底動土，目標於2023年底前完工並開始裝機量產，總投資金額達新台幣3,000億元。總體來看，南亞科為了因應10奈米製程技術的量產，以及新12吋DRAM廠廠房興建及一般部門資本支出，預期全年資本支出將以新台幣156億元為上限。

規劃建置極紫外光（EUV）微影生產線，預估2024年開始第一階段量產。
台北報導
DRAM廠南亞科董事長吳嘉昭與新北市市長侯友宜20日共同宣布，南亞科規劃於新北市泰山區南林科技園區，投資興建一座雙層無塵室12吋DRAM廠，總投資金額達新台幣3,000億元。此座廠房將採用南亞科自主研發10奈米製程技術生產DRAM，同時規劃建置極紫外光（EUV）微影生產技術。
台塑集團總裁王文淵及經濟部工業局局長呂正華到場力挺，說明台塑集團及政府全力支持新DRAM廠投資計畫。
南亞科新廠月產能預估將達4.5萬片，總投資金額達新台幣3,000億元，預期可直接提供2,000個優質工作機會，並間接創造產業鏈數千個就業機會。新DRAM廠預估以7年分三階段完成投資，第一階段將建置月產能1.5萬片生產線並導入第二代10奈米製程量產DDR5或LPDDR5，預計2021年底動工，2023年底完工，2024年開始第一階段量產。
吳嘉昭表示，DRAM是所有電子產品智慧化的關鍵元件，是半導體產業極為重要的一環。因應全球記憶體市場成長趨勢，此次南亞科投資興建先進晶圓廠，提升國際競爭力，台塑企業將全力支持，以具體行動增加高經濟產值與優質工作機會。同時，南亞科長期經營穩健且財務健全，已實現DRAM技術自主里程碑，未來將持續創新研發，以邁向企業永續為目標。
南亞科總經理李培瑛表示，這是南亞科4年多來再度展開新廠投資計畫，南亞科在全球DRAM市場占有率約3％，建新廠並不是為了擴大市占率，主要是希望能提升競爭力，縮小與競爭同業的差距，同時也是基於公司長遠發展需求
李培瑛表示，DRAM應用相當多元，包括5G、人工智慧（AI）、自駕車與雲端等，DRAM市場需求每年穩定成長約15～20％，相關DRAM廠也都理性擴產，對南亞科來說，既有廠房空間已經不足，因此決定興建新12吋晶圓廠，量產第一階段將建立月產能1.5萬片生產線，並導入自主研發第二代10奈米製程，至於EUV技術開發將在第三代10奈米製程啟動。

今與新北市長共同宣布，將導入10奈米先進製程

台北報導
DRAM廠南亞科董事長吳嘉昭與新北市市長侯友宜將於20日共同宣布規模高達千億元的新投資案。據設備業者消息，南亞科將在新北市泰山區興建新的12吋DRAM廠，地點就選在南亞科泰山區12吋廠旁的大眾電腦用地，而台塑集團已同意南亞科新廠投資案。
業界預估，新廠若計畫建置3萬片月產能，並導入南亞科自行研發的10奈米世代先進DRAM製程量產，總投資金額將超過新台幣1,000億元。
由於DRAM市場供不應求且價格看漲，南亞科第一季合併營收季增20.0％達177.31億元，較去年同期成長23.0％，平均毛利率季增7.1個百分點達29.1％，營業利益季增逾1.3倍達30.27億元，較去年同期成長65.2％，稅後淨利季增逾1.9倍達27.05億元，較去年同期成長40.3％，每股淨利0.88元，而第一季底每股淨值已達51.0元。
南亞科認為，DRAM是邁向智慧世代的關鍵元件，智慧型手機、伺服器及資料中心是目前最大應用區塊，未來隨著5G及人工智慧（AI）的發展，及各種消費型智慧電子產品的發展，將持續帶動DRAM應用的多元化，以及增加DRAM使用量。
南亞科成功開發10奈米級DRAM製程技術，將可微縮至少三個世代，並用以發展DDR5及LPDDR5等下世代產品。
由於DRAM業界普遍預期，供不應求市況會延續到2022年，南亞科現有產能全線滿載，第二季位元出貨與第一季持平，但價格預估會有明顯上漲幅度。
南亞科自行開發的10奈米製程亦有不錯進展，第一代的10奈米級製程產品8Gb DDR4將於今年下半年開始送樣客戶，第二代10奈米級製程技術預計第三季導入試產，下世代DDR5預計今年下半年開始試產。
南亞科現有產能轉換成10奈米世代製程量產將造成產能自然的減損，而且未來DRAM先進製程將導入極紫外光（EUV）微影技術，南亞科因此計畫投資新12吋DRAM廠，除了導入10奈米製程量產DDR5以及LPDDR5等新一代產品，也將成為南亞科建置EUV技術DRAM生產線的重要據點。
南亞科將在新北市泰山區的現有晶圓廠旁再興建新廠，用地取得已獲得台塑集團支持，地點就選在南亞科泰山區12吋廠旁的大眾電腦用地。設備業者評估，南亞科新廠若要達到每月3萬片產能的經濟規模，且導入10奈米先進DRAM製程，預估總投資金額將超過新台幣1,000億元。南亞科表示投資細節將在20日由董事長吳嘉昭及新北市市長侯友宜共同宣布。

Q1營收177.31億、稅後淨利27.05億，較上一季大幅成長近二倍

台北報導
DRAM廠南亞科（2408）9日舉行法說會，總經理李培瑛表示，在供給成長有限，加上需求持續上揚同時，預期第二季DRAM報價可望持續上揚，看好南亞科本季營運績效可望優於第一季水準，且記憶體供給緊張有機會延續到2021年底。
南亞科公告第一季自結財報，單季合併營收為177.31億元、季成長20％，毛利率29.1％、季成長7.1個百分點，稅後淨利27.05億元，相較2020年第四季大幅成長192.7％。
回顧南亞科第一季營運概況，李培瑛表示，由於單月及單季產品報價皆同步上漲，因此使毛利率明顯看增，帶動獲利成長。
針對第二季展望，李培瑛認為，舉凡PC、數位電視、5G、機上盒、遊戲機及車用等終端產品需求都持續升溫，加上伺服器恢復成長動能，在所有應用都出現不錯成長動能帶動下，讓市況需求供不應求。
至於供給端部分，李培瑛表示，目前供應鏈庫存水位仍偏低，加上2021年上半年供給成長有限，有機會帶動記憶體市況一路維持供給吃緊狀況到年底，因此對於記憶體市況可望抱持樂觀態度看待。
產品端部分，李培瑛指出，由於大廠產能移轉效應下，使DDR3記憶體呈現較為缺貨狀況，DDR4部分，產品價格亦開始呈現漲勢。供應鏈指出，由於三星、SK海力士及美光等三大DRAM廠，自2020年下半年開始將資源投入製程微縮，同時又減少利基型DRAM供給，使DDR3供給緊缺。
從價格面來分析，李培瑛表示，2020年第四季DRAM報價雖然呈現季減狀況，但事實上自2020年10月起報價就開始上漲，且進入2021年第一季後，單季及單月報價就開始顯著升溫，且綜合上述因素，預期第二季單月及單季價格仍有機會持續成長，其中伺服器DRAM報價漲幅就可望達到一成水準，顯示DRAM市況開始明顯升溫。
因此整體來看，李培瑛看好，南亞科在這波趨勢帶動下，第二季營運將可望繳出優於第一季水準。法人指出，目前終端需求拉貨力道皆相當旺盛，且追加訂單力道十分強勁，這股力道至少有機會旺到第三季，記憶體市況亦然，預期南亞科第二季合併營收有機會力拚季增雙位數成長水準。

今年估一路漲到第四季，南亞科、華邦電、晶豪科、鈺創最受惠

台北報導
新冠肺炎疫情推升筆電及平板、WiFi網通設備、伺服器等銷售動能，加上車用電子需求大爆發，包括標準型、伺服器、利基型等DRAM均因供給吃緊，1月合約價全面上漲，南亞科、華邦電、晶豪科、鈺創等直接受惠，營運明顯好轉。
由於三大DRAM廠上半年位元供給增幅有限，業界預期供不應求市況將延續到下半年，DRAM價格逐季看漲到第四季。
去年DRAM價格逐季走跌，但今年可望上演V型反轉戲碼。由於三星、SK海力士、美光等三大廠去年進行庫存調整後，現在手中庫存水位已降至二～三周低點。由於上半年三大廠均無新產能開出，雖然製程由1z奈米向1a奈米轉進，但製程微縮將帶來晶圓產能的自然減損，所以今年以來DRAM廠均嚴控出貨，位元供給增幅明顯受限。
但由需求面來看，第一季淡季轉旺，新冠肺炎疫情帶動筆電及平板、WiFi裝置、伺服器等出貨暢旺，加上全球車用晶片大缺貨，且車用電子的平均DRAM搭載容量呈現倍增，造成第一季DRAM市場供給吃緊，包括標準型、伺服器、利基型DRAM的1月合約價全面上漲。
根據集邦科技及模組廠報價，1月份伺服器DRAM價格止跌上漲，32GB DDR4 RDIMM合約價月增4.6％達115美元，64GB DDR4 LRDIMM合約價月增4.9％達235美元。1月份標準型DRAM價格亦重拾漲勢，8GB DDR4模組合約價月增4.8％達26美元，換算8Gb DDR4顆粒合約價已達3美元。再者，1月份利基型DRAM價格持續上漲，缺貨較明顯的DDR3漲勢放大，2Gb DDR3顆粒月增6.7％達1.12美元。
DRAM龍頭大廠三星電子日前法說會中指出，伺服器客戶庫存調整結束，開始追加投資且第二季新平台出貨轉旺，5G手機出貨量持續拉高，遠距商機帶動筆電出貨續強，看好上半年DRAM價格逐季上漲。
雖然三星韓國平澤P2廠、SK海力士M16廠、美光台中擴建工程等均在今年完工開始量產，但產能開出要等到下半年，且DDR5晶片尺寸較DDR4增加20％，全年位元出貨成長幅度仍在控制範圍。業界對於今年DRAM價格逐季上漲已有共識，推估第一季平均價格上漲5％，第二季擴大至10％，下半年供不應求態勢不變，價格將看漲到第四季。

台北報導

DRAM廠南亞科（2408）第三季財報出爐，受到平均單價及匯率等不利因素，使單季獲利季減近五成，每股淨利達0.52元。展望後市，南亞科總經理李培瑛指出，伺服器DRAM市場可能將持續小跌，不過其他利基型市場將相對穩定，整體來看市場需求將逐步持穩。
此外，南亞科原先規劃2020年資本支出為157億元，不過李培瑛12日對外透露，因整體市況考量，公司決定將50億元資本支出延後到2021年。
南亞科12日舉行法說會並公告第三季財報，單季合併營收為153.24億元、季減7.1％，毛利率25.9％、季減4.7個百分點，稅後淨利16.13億元、季減49.9％，寫下三季以來低點，相較2019年同期減少26.9％，每股淨利0.52元。回顧第三季營運狀況，南亞科指出，第三季合併營收相較第二季下滑主要原因在於銷售量季減低個位數百分比，平均售價也同步下滑低個位數水準，加上新台幣兌美元匯率升值1.5％，使整體毛利及獲利衰退。
展望第四季，李培瑛指出，將可望由智慧手機、伺服器、PC及消費性電子等終端需求帶動，其中智慧手機第四季將推出5G智慧手機；伺服器在第三季庫存過高影響下，使整體價格下跌，進入第四季DRAM庫存因新伺服器平台推出，客戶有望重啟採購動能，不過價格仍可能將持續小跌，整體來看市況需求仍邁向穩定方向前進。至於PC市場，李培瑛指出，商用筆電及Chromebook在遠端辦公／教育等需求持續增強，有望成為DRAM市場成長力道，其中Chromebook需求更放眼到2021年第一季。
整體來看，李培瑛說，目前大部分DRAM供應商庫存水位仍處於相對低點，加上2021年DRAM供給成長有限，預期2021年上半年DRAM價格可望比當前更加穩定。南亞科先前規劃2020年資本支出為157億元，不過李培瑛指出，考量整體市場，因此將50億元資本支出移到2021年實施。

庫存回補減弱，供給過剩壓力愈來愈大，南亞科、華邦電與威剛營運恐有壓

台北報導
隨著系統廠及ODM/OEM廠在第二季大舉回補DRAM庫存後，第二季底存貨已達季節性安全水位，由於新冠肺炎疫情對終端需求仍造成衝擊，庫存回補需求明顯減弱情況下，7月標準型DRAM合約價反轉下跌逾5％，利基型DRAM連續第二個月走跌且跌幅擴大至3～6％，下半年DRAM合約價將逐季走跌。
法人認為對南亞科（2408）、華邦電（2344）、威剛（3260）等業者下半年營運恐有壓。
新冠肺炎疫情帶動在家遠距工作及遠距教學商機，美中貿易戰升溫造成中國供應鏈加快去美化，兩大變數造成的不確定性大增，讓系統廠及ODM/OEM廠在上半年積極回補DRAM庫存水位，而庫存回補需求也順利推升上半年DRAM價格累計上漲約5～10％幅度。
不過，新冠肺炎疫情雖推升上半年筆電及平板、伺服器、WiFi網路裝置等需求，但第三季以來相關需求成長動能已然放緩，至於智慧型手機、智慧音箱等消費性電子的銷售動能明顯疲弱。由於系統廠及ODM/OEM廠手中DRAM庫存已在第二季下旬回升至季節性安全水位，下半年採購需求明顯減弱，7月DRAM合約價普遍走跌，恐怕是市場已反轉向下的重大警訊。
根據集邦科技及模組廠消息，7月標準型DRAM合約價較6月下跌逾5％，8GB DDR4模組報價降至27.0美元，7月利基型DRAM合約價亦較6月下跌3～6％，其中x16規格4Gb DDR4顆粒均價跌至1.72美元，x16規格8Gb DDR4顆粒均價亦滑落至3.53美元，連續第二個月走跌且跌幅擴大，並且逼近年初低點。
業界對於第三季DRAM市況看好普遍保守，雖然多數業者預期市況應呈現供需平衡，但實際上供給過剩壓力愈來愈大。模組業者指出，近期現貨價跌幅明顯大於合約價，代表終端市場需求轉弱，至於新冠肺炎疫情上半年帶動的伺服器、筆電及平板等銷售動能已明顯放緩，消費性電子下半年看不到明顯復甦。總體來看，下半年DRAM市場將是供過於求局面，可能要等到明年上半年才會好轉。
模組業者預期，第三季DRAM合約價預期會較第二季下跌5～10％，第四季因進入淡季跌幅恐擴大至10～15％。其中，標準型8GB DDR4模組現貨價在6月出現明顯下跌，至7月底跌勢不止且已跌至歷史新低價，對下半年合約價造成更大的降價壓力。
伺服器DRAM因美系資料中心採購量減少，中國三大伺服器廠開始對供應鏈砍單，預期第三季合約價可能較上季下跌5％以上，第四季跌幅可能擴大至10％以上。