Chrombook拉貨，觸控板出貨較上半年倍增，Q4台積電也加入供貨行列

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居家辦公、遠端教育效應持續高漲帶動下，Chromebook儼然成為下半年市場搶貨焦點，且供應鏈更傳出下半年有持續追加訂單狀況。法人表示，義隆（2458）在Chrombook觸控板市場占有極高市占率，為因應客戶追加訂單需求，義隆已新增台積電為新供應商，預計將於第四季產出，預期屆時業績有望再攀升。
全球新冠肺炎未見趨緩跡象，使居家辦公、遠端教育風潮仍未停歇，帶動筆電、Chromebook需求持續成長，其中由於Chromebook主打主流價格帶市場，吸引需多遠端教育需求的學生及老師相繼採購，甚至更有美日教育機構將採購標案提前至2020年底及2021年初完成採購，讓下半年Chromebook成為異軍突起的新商機。
法人預期，義隆在Chromebook領域的觸控板市占率高達九成左右水準，因此同步感受到這波拉貨力道，且由於下半年Chromebook需求開始大幅成長，品牌廠在第三季更是不斷上修出貨數字，預期義隆下半年在觸控板的出貨量與上半年相比將可望呈現倍數成長，且訂單一路滿到年底。
由於義隆在筆電、Chromebook等領域訂單幾乎達到供不應求水準，因此義隆將採用台積電做為新晶圓代工廠。供應鏈透露，義隆早在2019年下半年就開始與台積電接洽，當時僅是希望增加另一家晶圓代工廠供貨，預防晶圓供應吃緊而影響供貨，原先就是規劃2020年出貨，正好碰到筆電、Chromebook需求大增，也讓台積電將在第四季成為義隆的新供貨來源。
根據義隆在先前法說會上釋出訊息，預期第三季合併營收將季成長30～35.6％至46～48億元，將可望改寫單季歷史新高。法人更樂觀預期，由於義隆第四季將可望有新產能加入供貨行列，屆時第四季合併營收將可望繳出優於第三季水準，再度刷新歷史新高表現，代表下半年合併營收將可望逐季走高。義隆不評論法人預估財務狀況及供應鏈議題。
另外，義隆在指紋辨識IC目前已經成功拿下美系及陸系客戶等筆電大單，在生物辨識逐步成為筆電標準配備效應下，義隆的指紋辨識IC在2021年將有望達到占整體營收比重雙位數水準，由於義隆推出的指紋辨識結合AI技術，因此毛利及獲利水準都有望再度攀升。

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蘋果傳出將於下半年推出新物聯網裝置AirTags（藍牙追蹤器），將可望應用在追加定位，預計將採用超寬頻（Ultra Wide band，UWB）技術打造，將有望掀起非蘋陣營全面跟進，掀起UWB新熱潮。法人看好，切入UWB技術的瑞昱、凌陽及智原等供應鏈將有望迎來新一波商機。
蘋果下半年除了將推出新一代iPhone之外，還可望同步推出搭載UWB技術的AirTags，該產品可以透過當中的UWB短距離通訊功能與iPhone連接，讓使用者能夠透過iPhone找尋到AirTags，在實際應用上應可將AirTags與錢包或鑰匙一同放置，讓使用者能透過手機快速找到錢包或鑰匙等。
根據外電報導，新一代iPhone將會繼iPhone 11之後，再度在手機中加入UWB晶片，使其能與具有UWB晶片的物聯網裝置連接，且精準度可達到10公分左右，在穿透性及精準度上也都高於WiFi及藍牙。由於蘋果可望將UWB技術加入到自家新產品行列當中，將有望掀起新一波UWB商機。
據了解，目前三星在近期推出的Galaxy Note20 Ultra當中，已經率先導入恩智浦安全UWB技術，且除了能夠做為物聯網定位之外，更能以UWB做為數位鑰匙，並與家中門鎖對接，以手機就能解鎖家門，領先市場將UWB導入到智慧手機當中。
事實上，UWB技術並非市場新興規格，早在超過十年前，英特爾就曾主導推動UWB規格到市場，不過由於當時建置成本較高，且必須要兩者都具備UWB晶片的產品才能相互連接，因此在無線區域網路（WLAN）興起後，UWB就宣布敗下陣來，直到近幾年物聯網市場崛起，加上蘋果傳出導入UWB後，才又讓UWB再度浮出檯面。
法人指出，隨著蘋果可望跨入UWB領域，在非蘋陣營全面跟進帶動下，早期曾參與UWB市場的瑞昱、凌陽及智原等廠商將有望因此受惠，將塵封已久的UWB無線通訊射頻技術重新拾起，並且搭上這波UWB商機，成為跨入物聯網市場的新利器。

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IC設計廠威盛推出新一代任我行智駕平台，宣布該平台將達到Level 4自動駕駛技術，當中將全面整合交通號誌識別、前車防撞預警等先進駕駛輔助系統（ADAS），未來更有機會讓汽車可自動尋找停車位。法人看好，隨著自駕市場需求不斷成長，未來威盛有望藉此卡位陸系車廠供應鏈。
威盛近期在中國大陸深圳舉行的全球人工智慧和機器人峰會上，對外釋出自行研發的自駕系統任我行智駕平台更多細節。威盛高級技術總監唐亮指出，任我行智駕平台當中整合道路交通標誌識別、盲點偵測、前車防撞預警、3D環景及行車紀錄等功能，將可望藉此全面實現Level 4自動駕駛功能。
另外，在任我行智駕平台當中，更可望整合自家研發的駕駛狀態監測系統（DMS），可全天候監測駕駛的疲勞狀態，一旦偵測到駕駛疲勞狀況，系統將會以語音及燈光提示，提醒駕駛注意路況。
據了解，先進駕駛輔助系統當中主要分為五級，目前市面上販售車輛普遍已經達到Level 2水準，具備盲點偵測（BSM）、自動緊急煞車（AEB）、主動式定速巡航（ACC）等需要駕駛隨時必須介入的功能，進入到Level 3後，車輛將可望完成部分自動駕駛，屆時將正式開啟全自動駕駛新紀元。
隨著威盛的自動駕駛技術已經達到Level 4水準，車輛可在高速道路及車輛較少的區逾完成自動駕駛，雖然目前尚未進行量產出貨，不過成功展現在技術上不輸國際大廠的實力。
法人看好，威盛長期在中國布局，未來先進駕駛輔助系統一旦快速邁入Level 3及Level 4後，威盛已快速取得中國大陸車廠訂單，順利跨入自駕車市場，對於業績將可望展現極大助益。
威盛宣布跨入人工智慧市場後，已經開始逐步展現效益，從智慧嵌入式物聯網及車載平台出貨，成功挹注業績穩健升溫，觀察2020年前七月合併營收年成長12.6％至35.46億元，改寫六年以來同期新高，隨著下半年出貨持續升溫，法人預期威盛業績仍可望再度向上。

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美國對華為擴大禁令將於9月15日起全面生效，屆時非陸系供應鏈都將中斷對華為出貨，聯發科也包括在內。不過，聯發科28日表示，公司重申遵循全球貿易相關法令規定的立場，目前已經依照規定向美方申請重新向華為出貨的許可，靜待美方審核通過。
法人認為，聯發科雖然已經向美方提出出貨申請許可，但由於近期美中關係緊張，恐怕年底前都難以獲得出貨許可，且高通自被禁止出貨後，便隨即提出申請，至今也沒有通過，因此聯發科短期內獲得重新出貨華為的可能性偏低。
美中貿易戰仍尚未停歇，華為再度面臨到全面斷貨危機，預計9月15日起，幾乎所有非陸系半導體供應鏈皆無法供貨給華為，當中自然包含台積電、高通、聯發科等大型半導體廠。
聯發科為了爭取能夠再度出貨給華為，近日已依照規定向美方申請重新向華為出貨的許可，盼能對華為重新出貨。據了解，華為這塊大餅包含5G基礎設備、電視、機上盒及智慧手機等終端產品商機，且華為先前在智慧手機、5G通信等通訊領域在全球排名更是名列前茅，因此全球半導體廠無不擠破頭，希望能卡位進入供應鏈。
事實上，聯發科先前就受惠於華為智慧手機晶片需求，成為帶動4G／5G手機晶片出貨成長的一股動能，且在美國於5月祭出首波禁令後，高通瞬間無法再度供貨給華為，聯發科自然成為受惠者，外資法人更樂觀看待聯發科將可望成為華為的獨家供應商，大啖華為在2021年的至少2億套起跳的全系列手機晶片訂單。
不過，隨著美國在近期擴大非美系廠商供貨給華為的禁令，聯發科也退回到與高通相同的起跑點，在市場夢碎情況下，聯發科近期股價從7月28日的盤中最高點763元一路下滑（當日收盤價680元），且本周股價更跌破季線，累計近一個月跌幅15.6％。所幸，聯發科28日股價逆勢上漲16.0元、2.87％，以574.0元作收，有跌深反彈味道。

打入聯想、東芝及漫步者等日、陸品牌，出貨轉旺下，營收可望創新高

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IC設計廠原相（3227）成功打入聯想、東芝及漫步者等陸系和日系真無線藍牙耳機（TWS）知名品牌，隨著下半年消費性市場需求回溫。法人預期，原相TWS晶片拉貨動能將可望在第三季持續升溫，助攻原相第三季業績力拚單季新高水準。
TWS市場在蘋果AirPods系列熱銷帶動下，OPPO、Vivo及小米等陸系品牌大廠，甚至是BOSE、鐵三角等耳機品牌廠也相繼跳入TWS領域，且TWS市場規模正在快速成長當中。加上先前購買TWS的消費者，由於耳機電池壽命逐步衰退，將可望出現換「機」需求。因此業者普遍看好，2020年市場規模有望相較2019年翻倍成長。
原相推出TWS晶片後，不斷傳出捷報，並且陸續拿下中國大陸OEM／ODM廠訂單，且後續又再度攻進知名品牌供應鏈，出貨對象不再僅限於白牌客戶。法人指出，原相繼先前打入陸系品牌漫步者後，現在又獲得聯想、東芝等中國及日本大單，並開始量產出貨。
據了解，目前TWS晶片市場競爭者眾，因此產品單價也不斷下滑，各大IC設計廠的目標市場也從一開始白牌領域，逐步進階到品牌端客戶，如此才能穩固產品毛利並使公司帶來獲利，原相切入TWS晶片市場較早，目前也獲各大品牌客戶信賴，相繼採用其TWS解決方案，推動原相獲利不斷成長。
不僅如此，原相宣布，將在2020年下半年推出主動式降噪（ANC）解決方案的TWS晶片。原相目前已經掌握數家品牌大廠訂單，已於第三季開始小量出貨，最快有機會在第四季開始逐步拉高出貨動能，2021年開花結果並貢獻業績，成為推動原相TWS營運向上新動能。
原相公告7月合併營收達6.39億元、月成長1.4％，創單月歷史次高，相較2019年同期成長13.8％，累計今年前七月合併營收為41.37億元，創歷史同期新高。法人看好，原相第三季在滑鼠、安防及TWS等出貨逐步轉旺帶動下，單季合併營收可望挑戰歷史新高。

傳新款iPhone將持續搭配Type-C轉Lightening接口快充傳輸線
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蘋果下半年將推4G／5G版iPhone 12新機，屆時有望引爆新一波換機潮，供應鏈傳出新款iPhone將會持續在盒裝搭配Type-C轉Lightening接口快充傳輸線，有望推動Type-C需求進入高速成長期。
法人看好，切入Type-C供應鏈的偉詮電（2436）、創惟（6104）可望藉此大啖蘋果新機商機。
蘋果眾所矚目的年度新機iPhone 12可望在下半年問世，屆時將同步推出4G／5G機種，本次最大變革除了將採用台積電5奈米製程打造的A14晶片組，效能將相較上一代iPhone 11明顯提升，本次盒裝將可望有重大變革。據外電指出，本次盒裝附贈的有線耳機及充電器恐怕將取消隨機搭配。
不過，供應鏈指出，雖然充電器將取消盒裝搭配，不過Type-C轉Lightening接口的快充傳輸線仍將搭配盒裝出貨，讓iPhone可讓Mac系統相互連接，且可望導入更高效率的快充規格，將可望藉此全面擴大Type-C市場。
由於蘋果持續衝刺Type-C市場，因此法人看好，打入蘋果周邊線材配件的偉詮電、創惟等供應鏈廠商，下半年可望藉此大啖蘋果商機。其中，偉詮電在Type-C控制IC市場，已成功打入Anker、AUKEY及紫米等行動周邊大廠，搭配快充插頭一同量產出貨。
法人指出，偉詮電在行動周邊及筆電品牌的Type-C、USB-PD（電力傳輸）等控制IC市場表現亮眼，獲得Dell、聯想及小米等大廠訂單，上半年USB-PD晶片出貨量已經超越3,000萬套水準，下半年出貨將可望搭上5G新機、筆電等拉貨需求，全年出貨量將可望繳出雙位數成長。
至於創惟則在Type-C集線器（HUB）控制IC等市場表現亮眼，先前就曾透過USB控制IC打入蘋果原廠線材供應鏈，隨著蘋果將持續推出具備Type-C轉Lightening接口的快充傳輸線，法人看好，創惟有機會再度以USB控制IC拿下蘋果或非蘋陣營的行動周邊訂單。
創惟公告7月合併營收達2.23億元，相較2019年同期明顯成長34.4％，累計2020年前七月合併營收為14.75億元、年增42.3％，改寫歷史同期新高。法人預期，創惟下半年除了將持續搭上居家辦公、遠端教育商機之外，亦有望搶下蘋果新機訂單。

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聯發科5G技術再傳捷報，成功與國際航海衛星通訊公司（Inmarsat）合作，以窄頻物聯網（NB-IoT）晶片完成全球首次5G物聯網高軌衛星資料傳輸測試。聯發科表示，在完成高軌道衛星傳輸測試後，代表不論身處海洋、沙漠或深山中，都可以實現物聯網連接，看好未來應用商機可期。
聯發科繼推出5G行動平台後，持續加速5G衛星物聯網先進通訊技術的發展，近期成功地透過Inmarsat的「Alphasat L波段衛星」，於赤道上方3萬5千公里處的地球同步軌道上（GEO）完成資料傳輸實測。
聯發科表示，這次成果將會提交至5G國際標準組織3GPP的Rel-17非地面網路（NTN）國際標準化工作中，以推動5G標準體系的完善，支持更多應用場景和新型業務的發展。非地面網路主要運用衛星等非地面方式傳輸訊息，最常應用在基地台網路難以覆蓋且人跡罕至的海洋、沙漠、深山、極地等區域。
據了解，搭載聯發科晶片的測試裝置從義大利北部往國際航海衛星通訊公司高軌同步衛星傳輸資料，並透過富奇諾太空中心（Fucino Space Center）成功收到回訊，測試用的基地台是由台灣資策會開發，以現有地面行動網路的基地台改造成適合接收衛星訊號的基地台，順利完成本次測試工作。
此次測試裝置搭載聯發科以標準NB-IoT所開發、支援衛星功能的晶片產品，成功地與商用的同步衛星建立了雙向通訊。聯發科指出，本次測試的成功，將開啟了使用單項裝置即可同時連接衛星和行動網路的市場潛力，透過衛星提供全球無處不在的NB-IoT網路，不論身處海洋或深山中，都可以實現物聯網連接，未來應用商機可期。
聯發科通訊系統設計研發本部總經理黃合淇表示，聯發科與Inmarsat的合作，將加速產業在5G時代整合行動通訊和衛星網路的全球無縫覆蓋發展，兩家公司的持續合作將有助於推展物聯網等垂直應用領域的5G創新。

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聯發科為擴增5G產品實力及多樣性，18日再度推出最新5G系統單晶片（SoC）天璣800U（Dimensity 800U），目標主打中高階智慧手機市場。業界傳出，該款手機晶片成功打入紅米及OPPO等供應鏈，並在第三季開始量產出貨。
聯發科宣布推出最新5G手機晶片天璣800U，支援Sub-6頻段的獨立（SA）與非獨立（NSA）組網，以及5G+5G雙卡雙待、雙VoNR語音服務及5G雙載波聚合等技術。
為解決5G耗電問題，聯發科亦在當中導入5G UltraSave省電技術，可根據網路環境及資料傳輸情況，動態調整數據機的工作模式，降低終端裝置的5G功耗，從而實現節能省電，帶來更長效的5G續航力。
法人指出，聯發科新推出的5G手機晶片天璣800U同樣採用台積電7奈米製程，並在第三季開始量產出貨，預期採用客戶將可望是紅米及OPPO等手機品牌大廠，屆時將替聯發科帶來明顯業績挹注。
事實上，加上本次新推出的天璣800U，這已經是聯發科推出的第七款5G手機晶片，替聯發科上半年業績帶來顯著成長。
聯發科無線通訊事業部副總李彥輯表示，天璣800U不但豐富了天璣5G SoC產品線，為終端廠商和消費者帶來差異化的選擇，同時也用聯發科先進的5G、影像和多媒體技術，打造高效能的5G智慧手機，為用戶帶來卓越的5G體驗。
由於聯發科持續衝刺5G智慧手機晶片出貨量，將有助於毛利率表現不墜。除此之外，聯發科目前正在全力布局毫米波（mmWave）市場，新一代5G手機晶片將可望採用台積電6奈米製程量產，將可望在年底前開始投片。

新規阻止第三方設計公司賣晶片給華為
綜合報導
美國再出重拳封殺華為，美國國務院17日宣布，進一步收緊對華為的限制，阻止華為取得未經特別許可的半導體，包括由外國公司藉由美國軟體或技術而開發或生產的晶片。
美國商務部一名官員表示，美國新的限制措施，將覆蓋華為可能尋求從第三方設計公司購買的現成設計產品。此一決定也引發市場關注，認為聯發科的華為訂單恐怕會受到直接影響。
聯發科因為5G手機晶片中的美國技術含量低於25％，所以先前可以直接出貨予華為，但美國現在擴大對華為禁令的解釋，等於聯發科的手機晶片若未來要出貨華為，都要向美國申請並取得許可後才能出貨。由此來看，聯發科未來恐無法直接出貨華為。
與此同時，美商務部給予華為臨時通用許可，經多次延期後，期限於8月13日屆滿。因臨時通用許可終結未獲延期，Google不能再為華為提供任何軟硬體技術。華為承諾用戶不受影響，也能為 Android系統核心提供更新。不過用戶可能要留意，部分資安證書可能因此改變，銀行、遊戲或媒體播放器。
美國國務卿蓬佩奧在一份聲明中表示，支持美國商務部進一步收緊對華為的出口管制，擴大「外國直接產品規則」（Foreign Direct Product Rule）的範圍，新規將阻止華為透過「替代晶片生產」與「提供從美國獲得的工具生產的現成晶片」來規避美國法律。
蓬佩奧在聲明指出：「不會容忍中共破壞我們公民的隱私、我們企業科技的智財權，或是全球下一代網路的完整性。」蓬佩奧表示，美國會持續限制對華為及其子公司的大多數美國出口，並呼籲盟友和夥伴加入限制華為。
同時，美國商務部還將把華為在21個國家的38個關係企業新列入美國政府制裁的實體清單。商務部指出，「因為它們存在代表華為行事而違反美國國家安全或外交政策利益的重大風險。」路透報導，自2019年華為被美國商務部列入實體清單後，總計已有152家華為關係企業被納入該清單。新增被列入清單的38家華為關係企業，包括華為在北京、香港、巴黎、柏林和墨西哥的雲端業務部門。
消息人士指出，美方對華為的新措施在公布後會立即生效，應能阻止華為規避美國出口管制的一些企圖。美國商務部一名官員表示，美國新的限制措施，將覆蓋華為可能尋求從第三方設計公司購買的現成設計產品。
報導援引消息人士指出，新規還規定，包括華為在內，實體清單上的所有公司只要是「買方、中間收貨人、最終收貨人或最終用戶」，都需要獲得美國的許可證。
美國出手阻斷台積電向華為供貨的規定，即將在9月15日正式生效，華為旗下海思生產的高階麒麟晶片因此出現斷貨危機，威脅華為手機等新產品的推出。華為消費者業務CEO余承東8月7日也證實，9月15日後海思麒麟晶片將無法製造。
不過，市場不斷傳出，華為正透過聯發科和韓國的三星取得手機晶片，藉此解決麒麟晶片斷貨的危機。美國最新的限制措施，顯然有意阻斷華為取得晶片的所有管道。

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IC設計廠凌陽（2401）在居家辦公、遠端教育等效應下，推動子公司凌陽創新出貨量大幅增加，加上凌陽車用資通訊娛樂系統出貨回溫，並打入前裝車廠供應鏈，法人預期，凌陽第三季營運可望迎來傳統旺季，推動業績站上2020年以來高峰。
凌陽公7月合併營收達6.66億元、月成長20.8％，寫下逾4年以來單月新高，相較2019年同期成長27.6％，累計前七個月合併營收為32.38億元、年增0.14％。
凌陽指出，7月合併營收跳增主因受惠於凌陽車用資通訊娛樂系統受惠於前裝車廠供應鏈拉貨回溫，加上子公司凌陽創新在居家辦公、遠端教育帶動PC市場需求成長，挹注凌陽業積成長。
據了解，汽車市場於2020年上半年受新冠肺炎疫情效應，影響全球汽車市場銷售，不過進入下半年後，車用市場庫存水位逐步降低，前裝車廠供應鏈開始啟動回補庫存需求，推動凌陽出貨成長。
事實上，凌陽先前推出的車用資通訊娛樂系統全面支援蘋果CarPlay及Google的Android Auto等車用資通訊作業系統，因此獲得日系、歐系及美系等汽車大廠青睞，在5G世代到來效應帶動下，車用資通訊娛樂系統重要性將更加提升，因此凌陽在獲得各大平台認證後，出貨量有望節節攀升。
至於凌陽創新推出的有線／無線及電競滑鼠等解決方案在居家辦公、遠端教育等需求下，全面推升公司產品出貨成長，觀察凌陽創新前七個月合併營收達9.01億元，創下歷史同期新高，相較2019年同期成長65.5％，營運呈穩健向上趨勢，助攻母公司凌陽業績成長。
法人看好，隨著車用零組件大廠拉貨力道逐步回溫，加上居家辦公、遠端教育等需求帶動，凌陽第三季業績可望迎來傳統旺季，帶動營運站上2020年以來高峰。
除此之外，凌陽創新正啟動上櫃計畫，最快有望先在第三季登錄興櫃，並在2021年正式上櫃，使得凌陽集團再添一枚新兵。不僅如此，凌陽創新為持續推動業績成長，已發表支援窄邊框螢幕、第四代微軟生物辨識規格Windows Hello SecureBIO人臉辨識的USB NB／PC攝影機控制晶片，有機會在下半年開始量產出貨。